В понедельник индекс РТС упал на 0,8% до 1 458,8 пунктов. При этом объемы торгов на РТС Стандарт уменьшились на 40% и составили $30 млн. Индекс ММВБ упал на 0,9% до 1 428,5 пунктов. Объемы торгов при этом (вторичные торги акций, входящих в индекс ММВБ) повысились на 5% и составили 29 млрд. руб.
Американские рынки в понедельник закрылись в минусе: индекс S&P500 припал на 0,3% до 1 551 пунктов, DJIA – на 0,4% до 14 448 пунктов, NASDAQ – на 0,3% и 3 235 пунктов. Нефть (Brent, майский фьючерс) подорожала на $0,6, и её цена составила $108,2 за баррель.
Вчерашний день на российском фондовом рынке прошёл как в известной пословице «начали за здравие, а кончили за упокой». Если утро ознаменовалось позитивным открытием и даже аккуратными покупками, то уже через час оптимизм улетучился, и цены начали медленно сползать. А под вечер на фоне корректирующегося американского рынка продажи у нас усилились, и оба индекса потеряли по 0,8%.
Исследуя 2-часовой график индекса ММВБ, видим, что открывшись на позитивном внешнем фоне с гэпом вверх, котировки попытались продолжить восхождение. Однако сил «быков» хватило только до ближайшего сопротивления в лице незакрытого окна пятницы. В данном районе «медведи» без особого труда перехватили инициативу и погнали «бычков» снова на Юг. В результате цены не только закрыли утреннее окно, но и – что самое главное – уверенно преодолели ключевую поддержку в лице долгосрочного растущего тренда (4). И, пожалуй, только окончание торгов спасло «быков» от полного разгрома – ведь падение от дневного максимума составило более 2%, что в текущем году наблюдалось лишь на обвальце 18 марта.
Таким образом, кипрский подарок «быкам» оказался на поверку настоящим троянским конём, и стоило внешней конъюнктуре во второй половине торгов лишь немного ухудшиться, как «мишки» перестали прикидываться стогами душистого сенца и огласили пространство боевым рыком. В результате был преодолен 4,5-летний растущий тренд, берущий своё начало ещё с обвала 2008 года. А это значит, что покупателям есть о чём задуматься. Ведь если посмотреть на ситуацию глобально, то она довольно грустная – в то время как мировые индексы (прежде всего США и Германии) бороздят районы исторических максимумов, на российских площадках, словно в деревне Гадюкино, цены уходят всё ниже и ниже. Вот и вчера кроме того, что была преодолена важная поддержка, так ещё и нет дивергенций на дневном графике, к тому же медленная кривая MACDа находится в отрицательной зоне и снова развернулась вниз (о том, какие последствия для рынка влечёт такая техническая ситуация, мы писали ещё 28.02). А всё это говорит о том, что вошедшие во вкус «бурые» явно поставили себе цель продолжать поход на Юг, и теперь их следующей целью станет район осенних минимумов прошлого года (~1360 п.). При этом ближайшей поддержкой станет незакрытое окно от 5 декабря (~1412-1420 пп.).
Однако в этой нерадостной для «быков» картине всё-таки есть и надежда в виде сохраняющихся на 2-часовом графике дивергенций по техническим индикаторам. К тому же вчера на преодолении тренда (4) больших объёмов не было – а это говорило о том, что массовых продаж нет. Да и 4,5-летний тренд – это серьёзный рубеж, и говорить о его уверенном покорении можно будет только по закрытию недели. Так что если «быки» соберут остатки своих сил и в ближайшее время сумеют вернуть себе тренд (4), то ситуация может развернуться и в их пользу.
Сегодня с утра внешний фон скорее нейтральный. Накануне рынки США закрылись в небольшом минусе (основные индексы припали по 0,3%), Латинская Америка в лице Бразилии также огорчила своих покупателей (Bovespa присела на 0,7%). Но сейчас фьючерсы на американские индексы торгуются в небольшом плюсе, Азия «разноцветная»: если Япония и Гонконг снижаются в пределах 0,3%, а Китай падает на 1,3%, то Корея и Индия подрастают по 0,3%. Нефть за вчерашний день подорожала на $0,6 до $108,2 (Brent), а в настоящий момент её котировки находятся в «нуле».
Вчера мы рекомендовали тем, кто в пятницу покупал, удерживать «лонг», а остальным – при снижении в районе основной поддержки искать момент для покупки со «стопом» чуть ниже тренда (4). «Стоп» сработал. Сегодня рекомендуем наблюдать за рынком со стороны. Покупать или в случае преодоления снизу вверх тренда (4), или на окошке от 5 декабря с коротким «стопом».
Дайджест подготовил по представленным материалам аналитик журнала ForTrader Роман Кравченко
