Вчера золото вновь предпринимало попытки вырасти на фоне голосования в кипрском парламенте, однако откладывание решения вопроса привело к тестированию уровня сопротивления 1615$ и последующей коррекции вниз. Прочие драгоценные металлы снижались под влиянием падения инвестиционного спроса.
Парламент Кипра подавляющим большинством голосов отверг предложение о введении налога на банковские вклады. Было предложено освободить вклады до 20 тыс.евро от налогообложения. При этом Еврогруппа требует заморозить депозиты двух кипрских банков на 10 лет. Вклады до 100 тысяч евро предложено перевести в «хорошие» банки, а остальные средства реструктуризировать.
Центробанк Кипра опасается 10% оттока капитала в первые несколько дней, если будет принят новый фискальный закон. Следующее голосование состоится в пятницу 21 марта.
С большим волнением инвесторы ждут итогов совещания ФРС США, которые выйдут сегодня вечером. Ожидается, что ФРС сохранит действующую политику, но может уменьшить объем вливаний в экономику или намекнуть на возможное сворачивание программы.
Напомню, что безработица в США в феврале 2013 г. составила 7,7% при целевом значении для ФРС в 6,5%, инфляция в феврале 2013 г. в США составила 1,9% при целевом значении 2%.
Инвестиционный спрос в золотых и серебряных ETF-фондах продолжал снижаться. При этом запасы в крупнейшем фонде SPDR Gold подросли на 0,2% в связи с кипрскими событиями. Запасы в платиновых и палладиевых фондах падали.
Настроение спекулянтов относительно золота постепенно начало меняться в сторону более позитивного. По отчету CFTC на прошлой неделе количество длинных позиций выросло, но в серебре наблюдалась обратная ситуация с сокращением количества длинных позиций. Количество коротких позиций также подросло в обоих металлах.
По отчету COTR на прошлой неделе по всем металлам сохранялся перевес длинных позиций, и произошло наращивание покупки по золоту, серебру и особенно сильно по палладию. В платине наблюдалось сокращение позиций.
Индекс «страха» инвесторов в золоте GOLD VIX по состоянию на 19 марта резко вырос и составил 14,52 пунктов.
Вчера цены на золото под влиянием новостей о Кипре вырастали на растущих объемах до уровня 1615$, после чего слабость рынка снова возобладала и в настоящее время наблюдается коррекция вниз до сильного уровня поддержки 1610$. Опасения по поводу результатов заседания ФРС США сдерживают рост цен.
При продолжении растущей динамики возможен рост до уровня сопротивления 1650$ — верхней границы падающей формации. При этом уровень 1620$ остается сложным для прохождения в текущих условиях. Инвестиционный спрос немного подрос под влияем кипрских событий. Спрос на физическом рынке в Азии сократился по мере роста цен.
Ближайшие уровни поддержки для золота – 1610-1600$, уровни сопротивления — 1620-1650$.
Цены на серебро под влиянием больших объемов вырастали до уровня сопротивления 29,0$, но вновь снизились до уровня поддержки 28,8$.
Ближайшие уровни поддержки для серебра – 28,0-28,5$, уровнями сопротивления стали 29,9-29,2$.
Рынок платины продолжает демонстрировать слабость. Цены тестировали уровень поддержки 1549$, после чего подрастают до уровня 1560$. Пробой вниз уровня поддержки 1550$ будет свидетельствовать о возможном движении вниз до нижнего уровня широкого диапазона консолидации 1380$. Инвестиционный спрос резко снизился. Сезонные факторы негативны, физический спрос слаб.
По данным ACEA регистрация новых автомобилей в Европе в феврале 2013 г. снизилась на 10,5% в годовом выражении и на 9,5% к январю 2013 г. Спад происходил в Германии (-10,5%), Франции (-12,1%), Италии (-17,4%), Испании (-9,8%). Лишь Великобритания показала рост на 7,9%.
Долгосрочно рынок платины сохраняет дефицит и возможность продолжения роста к верхнему уровню диапазона консолидации 1725$.
Ситуация в ЮАР немного сгладилась, однако остается напряженной. В текущем году переговоры компаний с профсоюзами начнутся раньше, чем обычно. Текущие договоренности по заработной плате истекают в июне 2013 г. Считается, что переговоры приведут к повышению заработной платы рабочих, что стабилизирует ситуацию в среднесрочной перспективе, однако повысит издержки производства, что негативно отразится на предложении платины в долгосрочном периоде.
Ближайшие уровни поддержки в платине – 1550-1560$, уровни сопротивления 1565-1575$.
Спрэд между золотом и платиной вновь перевернулся и составляет 46$ в пользу золота, отношение золото/платина составляет 1,03.
Рынок палладия продолжает корректироваться вниз и опускался до уровня поддержки 727$, после чего немного подрос до уровня 738$. Рынок может продолжить снижение до диагонального уровня растущего тренда 720-730$. Сезонный «пик» цен наступает в апреле с последующим снижением к ноябрю. Долгосрочно палладий сохраняет позитивную динамику. Долгосрочные покупки лучше совершать на уровнях диагонального растущего тренда 700-720$.
Ближайшие уровни поддержки в палладии – 727-735$, уровни сопротивления 744-755$.
Дайджест подготовил по представленным материалам аналитик журнала ForTrader Роман Кравченко
