В понедельник индекс РТС упал на 2,8% до 1 494,3 пунктов. При этом объемы торгов на РТС Стандарт увеличились на 26% и составили $73 млн. Индекс ММВБ упал на 2,2% до 1 462,8 пунктов. Объемы торгов при этом (вторичные торги акций, входящих в индекс ММВБ) повысились на 20% и составили 46 млрд. руб.
Американские рынки вчера закрылись в минусе: индекс S&P500 припал на 0,5% до 1 552 пунктов, DJIA – на 0,4% до 14 452 пункта, NASDAQ – на 0,3% до 3 237 пунктов. Нефть (Brent, апрельский фьючерс) подешевела на $0,7, и её цена составила $109,3 за баррель.
Вчерашний день на российском фондовом рынке прошёл под знаком Медведя. С утра на фоне кипрской проблемы обвалились мировые площадки, что стало катализатором распродаж и у нас. В результате большинство акций в первой половине торгов теряли более 3%, а некоторые (банки, электроэнергетика) в моменте падали и вовсе порядка 5%. И хотя во второй половине торгов по рынку начались покупки, но они были осторожными, и индексы не смогли отыграть даже трети от утренних потерь, закрывшись в серьёзном минусе.
Исследуя 2-часовой график индекса ММВБ, видим, что на сильно негативном внешнем фоне котировки открылись с большим гэпом вниз и буквально с ходу захлопнули не только окно от 6 марта (1484 п.), но и следующее за ним окошко от 5 марта (1464 п.), а также преодолели предыдущий локальный минимум, он же дневной фрактал на продажу Z (1461,5 п.). После этого «медведи», воодушевленные своим успехом, попытались разгуляться и дальше – ведь более лакомой целью был среднесрочный растущий тренд (4), проходящий в районе ~1435 п. Однако в их планы вмешалась начавшая улучшаться внешняя конъюнктура в лице отскакивающих после своего утреннего обвальца фьючерсов на американские индексы. На таком фоне продолжать давить с той же силой российские «мишки» уже не могли, и после полудня вынуждены были ослабить хватку. Этим воспользовались остатки «быков» и попытались организовать отскок. Однако сил после утреннего избиения ещё не было, и отскок получился хилым – единственное, что смогли сделать «быки», это протестировать уровень преодоленного утром фрактала Z.
Таким образом, борьба последних дней на российском фондовом рынке завершилась уверенной победой «медведей», и хотя им помогал внешний фон, но его можно рассматривать скорее как повод. Ведь с утра фьючерсы на американские индексы падали на 1,5%, мы же в моменте традиционно падали в квадрате (индекс ММВБ к полудню обвалился на 3%). Более того, заокеанские площадки довольно быстро пришли в себя и начали неплохо отрастать (к нашему закрытию они и вовсе закрыли большую часть утреннего гэпа), мы же в течение дня особо не отскочили и закрылись в сильном минусе.
С технической точки зрения минусом для покупателей является то, что индекс «по дням» по Б.Уильямсу вошёл в продажу, при этом хотя на дневном графике по индикаторам образовались потенциальные дивергенции, но дневная свеча не вселяет уверенности в разворот. Да и цены не дошли до хорошей поддержки в лице долгосрочного растущего тренда (4), берущего своё начало с 2008 года. К тому же на 2-часовом графике дивергенций пока нет. А всё это значит, что «мишки» с большой вероятностью продолжат атаку, и цены дойдут до основного редута «бычьей» обороны тренда (4).
Кстати, ещё 28 февраля, несмотря на то, что цены находились на хорошей поддержке в лице среднесрочного растущего тренда (5), да и техника «на 2-х часах» играла за покупателей (образовались дивергенции), но в среднесрочном плане для них всё было довольно грустно. Ведь на дневном графике медленная кривая MACDа уверенно вошла в отрицательную зону. Выражаясь строчками из бессмертного произведения «Мастер и Маргарита», можно сказать, что Аннушка в тот день купила масло. Правда, разлила его двумя днями позже, когда был преодолен тренд (5).
Так что разделочные ножи были заточены ещё полмесяца назад, и сейчас «медведи» постараются довести начатое до конца. В этом случае в роли ближайшей поддержки выступит вчерашний минимум и нижняя граница нового падающего канала, берущего своё начало с конца января.
Тем не менее, после вчерашнего избиения возможен и отскок. В этом случае роль ближайшего сопротивления сыграет теперь уже закрытое окно от 5 марта (~1470 п.), а далее – окно от 6 марта (~1486 пп.).
Сегодня с утра внешний фон скорее нейтральный. Накануне рынки США закрылись в минусе (основные индексы припали в среднем по 0,4%), но этот негатив произошёл с утра и был отыгран российскими площадками. Сейчас фьючерсы на американские индексы торгуются в «нуле», Азия вся «зеленеет»: Япония растёт почти на 2%, Корея – на 0,7%, Гонконг – на 0,4%, Китай и Индия – по 0,1%. Нефть за вчерашний день подешевела на $0,7 до $109,3 (Brent) и в настоящий момент её котировки находятся в небольшом минусе.
Вчера мы рекомендовали наблюдать за рынком со стороны, а наиболее рискованным покупать в районе фрактала Z, но помнить, что основная поддержка расположена ниже, на тренде (4) (~1430 п.), так что не забывать про «стоп». Считаем, что если кто покупал, то «стоп» сработал, однако до тренда (4) цены не дошли. Сегодня рекомендуем пока наблюдать за рынком со стороны, а покупать в районе основной поддержки.
Дайджест подготовил по представленным материалам аналитик журнала ForTrader Роман Кравченко
