Драгоценные металлы продолжают подрастать, темпы роста платиноидов превышают темпы роста золота и серебра. Волатильность на рынках высокая под влиянием колебаний курса доллара США. Хорошие статистические данные по рынку труда в США поддерживают цены платиноидов, но при этом сдерживают рост стоимости золота.
Сегодня рынок ожидает выхода данных по процентным ставкам Банка Англии и ЕЦБ. Изменений по текущим ставкам не ожидается, т.к. ФРС продолжает программу скупки облигаций.
«Правительство США начинает возвращаться к долгосрочной финансовой стабильности, что в потенциале может отнять у инвесторов стимул к инвестициям в золото. Если в будущем доллар будет основным надежным активом, зачем вместо него покупать золото?» — рассуждает директор по исследованию сырьевых рынков Natixis Ник Браун.
«Любые намеки на сокращение программы «количественного смягчения» из-за снижения безработицы в США могут подтолкнуть цены на золото к падению», — добавил он.
Сегодня выйдут официальные данные по рынку труда в США за февраль 2013 г.
Инвестиционный спрос в золотых ETF-фондах немного понизился, серебряные фонды не изменились. Запасы в платиновых и палладиевых фондах немного снизились.
Длинные позиции спекулянтов по отчету CFTC в золоте на прошлой неделе начали подрастать, короткие позиции сократились. В серебре, напротив, длинные позиции сильно сократились, а количество коротких выросло.
По отчету COTR длинные позиции в золоте немного подросли, а в остальных металлах продолжали снижаться. Особенно сильное падение после продолжительного роста показали позиции в платине.
Индекс «страха» инвесторов в золоте GOLD VIX по состоянию на 6 марта составил 15,05 пункт.
Цены на золото вчера вновь опускались до уровня 1565$, откуда были резко выдернуты вверх до уровня 1580$.
Инвестиционный спрос продолжает падать, инвесторы выходят из ETF-фондов. Физический спрос в Азии также снизился под влиянием падения цен.
Между тем, настроение участников стало более позитивным, т.к. спекулянты надеются на разворот рынка и рост золота к верхнему уровню диапазона консолидации 1750-1800$. Спровоцировать движение вверх может снижение курса доллара США.
Долгосрочно рынок остается слабым. Инвестиционный спрос на золото снижается, т.к. ожидается прекращение программ стимулирования к 2015 г., что приведет к росту доходностей долгосрочных долговых инструментов и частичной потере интереса к золоту.
Ближайшие уровни поддержки для золота – 1570-1565$, уровни сопротивления — 1585-1590$.
Цены на серебро остаются на уровне 28,9-29,0$. Инвестиционный спрос поддерживает цены. Возможен рост цен в краткосрочной перспективе под влиянием роста стоимости золота.
Ближайшие уровни поддержки для серебра –28,0-28,5$, уровнями сопротивления стали 29,9-29,5$.
Цены на платину продолжают восстанавливаться к уровню 1600$ под влиянием хороших статистических данных в США. Долгосрочно рынок платины сохраняет дефицит и возможность продолжения роста к верхнему уровню диапазона консолидации 1725$.
Ближайшие уровни поддержки в платине – 1580-1560$, уровни сопротивления 1600-1625$.
Спрэд между золотом и платиной составляет 12$ в пользу платины, отношение золото/платина составляет 0,99.
Рынок палладия сохраняет растущую динамику и достиг сильного уровня сопротивления 740$, от которого немного корректируется вниз. Долгосрочно рынок сохраняет позитивную динамику.
Ближайшие уровни поддержки в палладии – 740-730$, уровни сопротивления 745-760$.
Дайджест подготовил по представленным материалам аналитик журнала ForTrader Роман Кравченко
