Драгоценные металлы продолжают подрастать, но особенно хорошие темпы восстановления цены показывают платиноиды.
Индекс PMI мировой экономики от JPM в феврале 2013 г. показал снижение до 53,0 пунктов против 53,2 пунктов в январе 2013 г. Темпы роста снизились до минимума за последние 4 месяца, но остаются выше 50,0 пунктов.
Рост происходил в США, Европа показала замедление. Сегодня волатильность может вырасти под влиянием пересмотренных данных по ВВП еврозоны за 4 кв. 2012 г. и выхода данных по рынку труда в США.
Также рынки продолжают ожидать результаты заседаний Банков Японии, Англии и ЕЦБ, от которых ожидают продолжения стимулирования экономик.
Инвестиционный спрос в золотых ETF-фондах вновь показал существенное снижение, серебряные фонды немного подросли. Запасы в платиновых фондах немного снизились, запасы в палладиевых фондах не изменились.
Длинные позиции спекулянтов по отчету CFTC в золоте на прошлой неделе начали подрастать, короткие позиции сократились. В серебре, напротив, длинные позиции сильно сократились, а количество коротких выросло.
По отчету COTR длинные позиции в золоте немного подросли, а в остальных металлах продолжали снижаться. Особенно сильное падение после продолжительного роста показали позиции в платине.
Индекс «страха» инвесторов в золоте GOLD VIX по состоянию на 5 марта составил 15,47 пункт.
Цены на золото консолидировались на уровне 1575-1585$. Инвестиционный спрос продолжает падать, инвесторы выходят из ETF-фондов. Физический спрос в Азии также снизился под влиянием падения цен.
Поддержку оказывает официальный спрос: Банк Южной Кореи в феврале 2013 г. купил 20 тонн золота, доведя общее количество до 104,4 тонн.
Между тем, настроение участников стало более позитивным, т.к. спекулянты надеются на разворот рынка и рост золота к верхнему уровню диапазона консолидации 1750-1800$. Подтолкнуть цены вверх может решение ЕЦБ снизить процентную ставку, что приведет к падению евро и может краткосрочно поддержать стоимость золота в ожидании усиления инфляции в Еврозоне.
Долгосрочно рынок остается слабым. Инвестиционный спрос на золото снижается, т.к. ожидается прекращение программ стимулирования к 2015 г., что приведет к росту доходностей долгосрочных долговых инструментов и частичной потере интереса к золоту Банк BofA Merrill снизил прогноз среднегодовой цены на золото в 2013 г. до 1680$, в 2014 г. – до 1838$.
Ближайшие уровни поддержки для золота – 1570-1565$, уровни сопротивления — 1585-1590$.
Цены на серебро остаются на уровне 28,7$. Инвестиционный спрос поддерживает цены.
Ближайшие уровни поддержки для серебра –28,0-27,5$, уровнями сопротивления стали 28,9-29,5$.
Цены на платину начали восстанавливаться к уровню 1600$ под влиянием хороших статистических данных в США и заявлений властей Китая о поддержке экономического роста. Долгосрочно рынок платины сохраняет дефицит и возможность продолжения роста к верхнему уровню диапазона консолидации 1725$.
Компания Lonmin сообщила о прекращении краткосрочной забастовке.
Ближайшие уровни поддержки в платине – 1580-1560$, уровни сопротивления 1600-1625$.
Спрэд между золотом и платиной составляет 19$, цены платины вновь превышают цены золота, отношение золото/платина составляет 0,99.
Рынок палладия сохраняет растущую динамику и достиг уровня 740$ под влиянием улучшения перспектив мировой экономики.
Ближайшие уровни поддержки в палладии – 720-730$, уровни сопротивления 750-760$.
Дайджест подготовил по представленным материалам аналитик журнала ForTrader Роман Кравченко
