На ближайшей неделе у нас будет возможность разобраться в направлении монетарной политики Федрезерва, благодаря запланированному полугодовому выступлению Бернанке перед Конгрессом на тему экономики.
Аналитический обзор рынка FOREX за пятницу, 22 февраля 2013 года
Пятница прошла гораздо спокойнее, чем многим хотелось бы. Экономические данные из еврозоны не произвели фурора, заставив европейские пары колебаться в диапазоне. В итоге, EUR/USD закрыла неделю на отметке 1,3186, а GBP/USD — на уровне 1,5245.
Исследование IFO подтвердило, что деловые настроения выросли до 10-месячного максимума, превысив прогнозы, но не спровоцировав рынки на реакцию. EUR/USD смогла достичь лишь 1,3245, памятуя о недавних результатах исследования ZEW. Именно понимание, что все эти индикаторы ожиданий далеки от экономической реальности, пара скатилась ниже 1,3200 к завершению торгов. Естественно, свою лепту внесло преддверие итальянских выборов. Плюс последние прогнозы Еврокомиссии подтвердили, что темпы роста европейской экономики чуть превысят нулевую отметку, а еврозона и вовсе скатится на отрицательную территорию (-0,3%). К тому же, выплаты по LTRO II не дотянули до прогнозов: 61,1 млрд. против ожидаемых 100 млрд.
GBP/USD, в отличие от евро, активно боролась с ближайшим уровнем сопротивления, но все безрезультатно. Кстати, прогнозы Еврокомиссии на текущий год остались на уровне 0,9% по ВВП, что делает Великобританию привлекательнее. Правда, на 2014 год ожидания пересмотрены до 1,9% от 2,0%. Итак, пара от уровня открытия 1,5252 подобралась к максимуму 1,5322, но вернулась в район 1,5245 к закрытию.
USD/JPY потихонечку начинает готовиться к часу «Ч», который многие прогнозируют уже на предстоящей неделе. Пара от уровня открытия 93,11 укрепилась к максимуму 93,51, но откатилась к закрытию на 10 пунктов.
Прогноз на понедельник, 25 февраля 2013 года
На ближайшей неделе у нас будет возможность разобраться в направлении монетарной политики Федрезерва, благодаря запланированному полугодовому выступлению Бернанке перед Конгрессом на тему экономики. Особый интерес представляет часть, в которой ему будут задавать вопросы, особенно вопросы про будущее «количественного смягчения». Если последует признания, что изменения в QE3 вполне возможны, у USD хорошие перспективы. Естественно, яростная защита стимулирующих мер поставит крест на ралли доллара США. И кстати, дополнительным фактором давления может стать ожидание «секвестера», который придет 1 марта. И хотя в этом году ожидаются сокращения расходов в размере лишь 50 млрд. долларов (примерно, 0,5% ВВП), это станет серьезным ударом по итак слабой экономике Штатов. USD может отреагировать падением в виде краткосрочной реакции инвесторов на вероятность снижения рейтинга. В паре EUR/USD первичной целью станет 1,3260 и далее 1,3342.
Теперь о еврозоне отдельно. Большой риск для EUR/USD будет исходить из Италии, так как кандидаты шли «ноздря в ноздрю» и результаты могут оказаться непредсказуемыми. Все же если победа окажется в руках Берсани, и он сможет образовать коалицию с Монти, поддержка паре обеспечена, ведь для Италии очень важно продолжить курс на реформы, начатый предыдущим премьером. Во второй половине недели ориентиром будут данные по рынку труда и розничным продажам Германии.
Великобритания не планирует ключевых релизов на неделе, так что мы не исключаем коррекционное восстановление перепроданной GBP/USD. Такое укрепление пары можно использовать для более выгодной продажи, так как экономические показатели и настрой Банка Англии явно говорят о том, что средне и долгосрочные перспективы по валюте выглядят очень мрачно. После прохождения 1,53 дальнейшие цели 1,5360 и 1,5430.
Япония, видимо, порадует нас на этой неделе. USD/JPY, наконец, получит долгожданный катализатор в виде решение по одному из трех кандидатов на пост главы Банка Японии. Повторимся, что ответная реакция USD/JPY (которая, кстати, может не совпадать со среднесрочным направлением) будет зависеть от выбора. Самый внушительный рост пары вызовет победа Иваты, на Куроду среагируют сдержаннее, а Муто даже может вызвать небольшое укрепление иены. Учитывая настрой членов FOMC, пробой 95,00 пройдет еще проще.
Технический анализ
EURUSD
Как и предполагалось, пара в первой половине торговых суток попыталась восстановиться. Закрепившись выше уровня 1,32 цены продолжили подъем и достигли уровня 1,3243. Но в дальнейшем в дело вмешались фундаментальные факторы и цены возобновили падение. В его рамках пара ненадолго закрепилась ниже поддержки 1,3160, отметив минимум на уровне 1,3142, но к завершению недели все же вернулась в район уровня 1,3185.
Новую рабочую неделю пара, скорее всего, начнет в пределах установившегося в пятницу диапазона 1,3142 – 1,3243. В дальнейшем коррективы в динамику могут внести предварительные итоги итальянских выборов. Победа Берсани может поддержать пару и отправит ее тестировать сопротивление на 1,3260 с дальнейшей целю на 1,33. Также сопротивление отмечено на 1,3340 и 1,3365
1,3370. Поддержка отмечена на уровне 1,31/1,3090.
GBPUSD
Пара фунт/доллар в пятницу смогла преодолеть сопротивление на 1,5270 и продолжила рост, в рамках которого смогла закрепиться выше уровня 1,53, отметив внутридневной максимум на уровне 1,5319. Но, несмотря на это, попытки удержаться выше отметки 1,53 успехом не увенчались и к завершению дня цены вернулись в район поддержки на 1,5230, закрывшись на уровне 1,5240.
То, что на выходных появилась информация о понижении рейтинга Великобритании агентством Moody’s на одну ступень, скорее всего, приведет к открытию с гэпом вниз. Не исключено, что цены снова окажутся у минимума прошлой недели 1,5130, прорыв которого откроет путь вниз к 1,51 с дальнейшей целью на 1,5050. В этом случае сопротивление будет находиться на уровне 1,5188/1,52, 1,5230, 1,5270.
USDCHF
В диапазоне провела пятницу и пара доллар/франк. В первой половине торговых суток пара несла умеренные потери. Цены закрепились ниже 0,9300 и направились к поддержке на 0,9270, но до нее не добрались, отметив внутридневной минимум на 0,9280 и возобновив рост. Максимум дня пара отметила на уровне 0,9328, от которого к закрытию снова откорректировала к 0,93.
В понедельник пара, скорее всего, снова будет демонстрировать достаточно сдержанную динамику, удерживаясь в пределах диапазона 0,9270 – 0,9330. Поддержка отмечена на 0,9240, 0,92/0,9195 и 0,9165/0,9150. Сопротивление находится на уровне 0,9360 и 0,94.
USDJPY
Пара доллар/иена в пятницу пыталась закрепиться ниже уровня 93,00, но попытки эти ни к чему не привели – ниже уровня 92,90 ценам уйти так и не вдалось. В результате цены возобновили рост и смогли к завершению торговых суток закрепиться выше сопротивления 93,25. Внутридневной максимум был отмечен на уровне 93,50.
Мы по-прежнему сохраняем в отношении пары бычий настрой, поэтому ждем, что пара закрепится выше сопротивления 93,60 и нацелится на тестирование уровня 94,06 со следующей целью на 94,20 и 94,45. Ключевое сопротивление находится на уровне 95,00. Поддержка отмечена на уровне 93,25 и 93,00.
Дайджест подготовил по представленным материалам аналитик журнала ForTrader Роман Кравченко
