Драгоценные металлы начали корректироваться вверх после резкой распродажи в предыдущие два дня. Лишь платина показывает негативную динамику, но темпы падения сильно замедлились.
Впечатление от заявлений ФРС США уже прошло. Рынки готовятся к новой порции информации, которую мы можем получить уже на следующей неделе: 25 февраля начинает работать Конгресс США, 26 февраля ожидается речь г-на Бернанке перед Банковским Комитетом Сената, где он может опровергнуть заявления в протоколах.
Кроме того, стало известно, что Банк Китая абсорбировал 900 млрд.юаней предоставленной банкам ликвидности на период новогодних праздников. Косвенно это может оказать негативное влияние на рынок золота, снизив активность азиатских покупателей.
Вышедшая вчера статистика по рынку труда в США показала небольшое ухудшение, что поддержало рынки драгоценных металлов.
Инвестиционный спрос продолжал сильно снижаться в золотых ETF-фондах и немного подрастать в серебряных фондах. Запасы в платиновых фондах немного снизились, но запасы в палладиевых фондах существенно возросли после падения цен.
Длинные позиции спекулянтов в золоте и серебре по отчету CFTC на прошлой неделе продолжали сокращаться, короткие позиции показали рекордный прирост. В золоте закрывать длинные позиции начали не только мелкие, но и крупные спекулянты.
По отчету COTR впервые за долгое время длинные позиции в золоте и серебре упали к прошлой неделе. Платиноиды продолжали демонстрировать рост, особенно резко выросли позиции в палладии.
Индекс «страха» инвесторов в золоте GOLD VIX по состоянию на 21 февраля понизился и составил 16,90 пунктов.
Несмотря на технический отскок цены вверх до уровня 1583$, рынок золота остается слабым. Уровни 1590-1600$ — значимые уровни сопротивления. Сокращение инвестиционного спроса негативно влияет на рынок. Тем не менее, пока цены на золото не вышли из зоны консолидации 1520/1550-1750/1800$, говорить о начале долгосрочного падающего тренда рано. Дальнейшая динамика рынка будет определяться событиями в США на будущей неделе.
По заявлению правительства Индии импортные пошлины на золото могут быть повышены еще раз от 6% до 8%.
Ближайшие уровни поддержки для золота – 1550-1520$, уровни сопротивления — 1600-1590$
Цены на серебро также откорректировались вверх до уровня 28,8$. Собственная история серебра явно не так сильна, как у прочих металлов, но можно отметить нарастающий инвестиционный спрос, что оказывает поддержку ценам.
Ближайшие уровни поддержки для серебра –26,5-27,9$, уровнями сопротивления стали 28,8-29,2$.
Рынок платины показал рекордные темпы падения под влиянием снижения цен на золото и усиливающейся фиксации прибыли после состоявшегося роста. Отмечались продажи крупных объемов, локальный минимум составил 1598$, от которого состоялась коррекция вверх на повышенных объемах до уровня 1624$.
Тем не менее, рынок пока остается слабым и стремится к нижнему уровню диапазона консолидации под влиянием сокращения инвестиционного спроса. Среднесрочные покупки до определения направления динамики цены золота делать еще рано.
Долгосрочно рынок платины сохраняет дефицит и возможность продолжения роста. Производитель платины компания Anglo American Platinum предупредила, что постоянные забастовки в ЮАР затрудняют инвестиции, и что переговоры с правительством и профсоюзами могут не повлиять на решение компании о сокращении рабочих мест.
Ближайшие уровни поддержки в платине – 1543-1595$, уровни сопротивления 1625-1650$.
Спрэд между золотом и платиной составляет 40$ в пользу платины, отношение золото/платина составляет 0,98.
Цены на палладий снизились под влиянием падения стоимости золота и платины и продажи крупных объемов металла до локального минимума 708,5$. От этого уровня объемы закупок выросли, и состоялся резкий отскок цены вверх до уровня 740$.
Инвестиционный спрос вчера показал резкое увеличение. Перекупленность частично уже снята. Однако слабость рынка пока сохраняется и цели падения 700-670$ остаются актуальными.
Долгосрочная динамика палладия в растущем тренде продолжается. Поэтому при снижении к указанным уровням могут возобновиться покупки.
Ближайшие уровни поддержки в палладии – 710-728$, уровни сопротивления 745-750$.
По данным швейцарской статистики Швейцария в январе 2013 г. вновь стала нетто-экспортером металлов платиновой группы, вывезя 1303 кг платины и 1437 кг палладия. В январе 2012 г. Швейцария была нетто-импортером металлов платиновой группы.
Импорт платины в январе 2013 г. в страну снизился на 31% в годовом выражении до 1707 кг, экспорт вырос на 25% до 3010 кг. Основной импорт поступил из ЮАР – 1128 кг, что на 28% ниже, чем в декабре 2012 г., но в 2,5 раза выше, чем в январе 2012 г. Основной объем экспорта (60% или 1694 кг) ушел в Гонконг. Импорт палладия в январе 2013 г. в страну снизился на 57% в годовом выражении до 673 кг, экспорт вырос на 76% до 2110 кг. Поставок из РФ не производилось.
Дайджест подготовил по представленным материалам аналитик журнала ForTrader Роман Кравченко
