Рынок провел пятничную сессию в ожидании комментариев G20, которые, вопреки ожиданиям многих участников рынка, не привнесли негатива в движение USD/JPY. Пара EUR/USD вернулась к открытию, но явная склонность к снижению сохранилась. GBP/USD немного восстановился, но всё же давление ни куда не делось (а благодаря последним заявлениям БА и статистике из Великобритании, лишь с новой силой ударило по графику). USD/JPY в пятницу заметно восстановила позиции (спасибо МВФ и Сиракаве, которые убедили “двадцатку” в верности предпринимаемых мер борьбы с дефляцией). USD/RUR вернулся к открытию в пятницу, но, судя по последней статистике из зоны евро и негативу в Великобритании (в то время как в США последняя статистика, в большинстве своём, радует) нефть может растерять перспективы восстановления спроса, да и USD не в худшей форме (тем более, что кандидат на пост министра финансов Джек Лью высказал заинтересованность США в сильном долларе).
Новостной фон
По данным ЕЦБ возврат по трехлетним LTRO на этой неделе составит 3.79 млрд. (неделей ранее было 5 млрд.). И это лишь из 9 банков (неделей ранее возврат делал 21 банк). Драги сообщает, что режим кредитования остаётся полноценным (в то же время выплаты полученных средств не означают выход из программы, или же начала выхода из программы и, по словам представителя ЕЦБ, являются показателем возвращения доверия к еврозоне).
Сиракава в своих комментариях высказал намерения объяснить денежно-кредитную политику Банка Японии G20, то же время он с осторожностью заметил, что страны должны осознавать влияние внутренней политики на остальной мир (как бы указывая на своё адекватное отношение к происходящему в родной стране). Фокус текущей политики он подтвердил, она, как и ранее, направлена на устойчивый выход из дефляции, а никак не на улучшение условий «для своих». Он назвал фактор склонности возвращения инвесторов в рисковые валюты основным, стоящим за ослаблением йены.
Гурриа высказал обеспокоенность заметным ухудшением статистики еврозоны в IV квартале 2012 года и назвал период начала восстановления экономики зоны евро в перспективе 6-12 месяцев (вероятнее всего, так и будет, еврозона очень медленно справляется со своими проблемами и успокаивает «очаги» их появления). В то же время Гурриа не видит манипуляций с курсом со стороны Японии и утверждает, что основные валюты близки к равновесию, как ни когда. Евро, по его мнению, остаётся сильной резервной валютой, а денежно-кредитная политика в мире должна оставаться свободной.
МВФ называет обсуждения валютных войн раздутыми (и это верно, так как говорить о войнах действительно рано, скорее есть несколько очагов сложностей, которые МВФ видит четко — еврозона и йена). МВФ также сообщил, что мягкая политика Японии — верное решение. Министр экономики Германии, сообщил о том, что текущий курс евро устраивает экспортеров (как бы намекая на то, что снижаться далее необходимости нет), в то же время он продолжает указывать на то, что курс национальной валюты устанавливается рынком и влиять политически на него не стоит (как и на ЕЦБ). G20 не подчеркнула текущую политику Японии (это очень важный позитив для USD/JPY).
Розничные продажи в Великобритании в январе снизились еще на 0.6%, несмотря на позитивные ожидания (основанные на том, что нельзя постоянно падать). Ранее уже накопилось общее снижение в 1% (теперь оно составляет 1.6% за 4 месяца).
Чистый объём покупок долгосрочных цб США иностранцами продолжил рост, теперь показатель зафиксировался на отметке 64.2 млрд. В то же время ожидалось снижение и данная новость является особенно позитивной.
Уверенность потребителей (по расчету ун-та Мичигана) продолжила восстанавливаться после падения в декабре 2012 года, индекс дошел до отметки 76.3.
Сегодня в США и Канаде праздники, так что сессия, вероятно, будет менее волатильной. Основное внимание обратить стоит на данные по платежному балансу еврозоны и выступление Марио Драги (вечером).
Ожидаемое движение на графиках пар
EUR/USD, с большей долей вероятности, продолжит нисходить к 1.33, заметное возвращение к отметкам 1.335 и выше маловероятно.
GBP/USD, вероятно, продолжит всё сильнее падать под 1.55, возвращение к отметкам заметно выше 1.55 маловероятно.
Пара доллар/йена, вероятно, продолжит рост к 94.40, заметное снижение под 94 маловероятно.
USD/RUR, вероятно, продолжит двигаться постепенно вверх, в то же время для преодоления 30.20 может потребоваться дополнительная поддержка.
Дайджест подготовил по представленным материалам аналитик журнала ForTrader Роман Кравченко
