В минувший четверг основные российские фондовые индексы ММВБ и РТС завершили торги с серьёзным понижением. Утренняя попытка преодоления ближайшего сопротивления, расположенного в районе 1550 п. по индексу ММВБ, оказалась неудачной. Откатившись от указанной отметки, рынок вернулся к уровню предыдущего закрытия. Последовавший выход негативной иностранной статистики, указавшей на неожиданно сильное падение предварительной оценки ВВП еврозоны за 4 кв. 2012 года, стал сигналом для достаточно резкой просадки основных российских индексов. Таким образом, локальный рынок почти полностью отыграл серьёзное повышение, состоявшееся в ходе предыдущих торгов.
По итогам основной торговой сессии индекс ММВБ понизился на 1.22%. Индекс РТС днём просел на 1.51%. К завершению вечерних торгов индексы ММВБ и РТС сдвинулись незначительно.
Под закрытие вечерней торговой сессии мартовский фьючерс на индекс РТС (RIH3) пришёл в состояние минимальной бэквордации величиной в 1 п., или 0.06% по отношению к базовому активу. Участники срочного рынка близки к нейтральной оценке ближайших перспектив индекса РТС.
На фоне резкой однодневной просадки индекса ММВБ ликвидные акции завершили торги преимущественно с понижением в пределах 1 — 3% по отношению к уровням предыдущего закрытия.
Лидером внутридневного прироста среди «голубых фишек» вновь стали акции ВТБ (VTBR RM, +1.49%). Эти бумаги продолжили наметившийся накануне технический отскок от своего недавнего двухмесячного минимума, расположенного в районе 0.53 руб. Дополнительным поводом для активизации спекулятивных покупок стали слухи о том, что суверенный фонд Катара ведет переговоры о покупке акций ВТБ на внушительную сумму в 3-3.5 млрд долларов. Не исключено, что запланированное на 1 полугодие 2013 года вторичное размещение бумаг ВТБ состоится в пользу этого фонда. Такой оборот событий мог бы ликвидировать негативное давление ожидаемого SPO на курсовую стоимость акций российского банка. Подробности вероятной сделки могут быть озвучены на следующей неделе.
Стоит отметить завидную устойчивость акций «Аэрофлота» (AFLT RM, -0.16%). Вчера эти бумаги в очередной раз обновили многомесячный максимум. Ближайшей целью и значимым сопротивлением выступает круглая отметка в 60 руб. Дополнительным сигналом для текущей активизации спроса на эти акции послужило недавнее сообщение эмитента о значительном улучшении операционных показателей авиакомпании по итогам 2012 года.
Сильнее рынка также торговались акции «Северстали» (CHMF RM, +0.41%), ТНК-ВР-ао (TNBP RM, +1.63%), «Татнефть»-ап (TATNP RM, +0.64%), ТГК-1-ао (TGKA RM, +0.39%), «М.видео» (MVID RM, +0.91%).
Лидером падения среди ликвидных акций стали бумаги ГМК «Норильский Никель» (GMKN RM, -3.37%). Эти акции резко просели на фоне сообщений об ожидаемом росте затрат компании, что способно негативно сказаться на величине будущих дивидендов. Стало известно, что «Норильский Никель» может получить Удоканское медное месторождение в обмен на пакет собственных акций. Последующие инвестиции в развитие этого проекта по предварительным оценкам могут составить от 6 млрд долларов до 10.5 млрд долларов. Кроме того, ГМК инвестирует порядка 2 млрд долларов в проекты по утилизации серы в срок до 2020 года. Еще одной статьей затрат станет реконструкция печей в Норильске, которая потребует 50 млрд рублей до конца 2015 года.
Заметно слабее рынка выглядели акции «Газпрома» (GAZP RM, -2.15%). После однодневного отскока вверх эти бумаги вновь приблизились к своему долгосрочному минимуму. Акции газового монополиста находятся под давлением в связи с недавним сообщением эмитента об ожидаемом сокращении чистой прибыли и величины дивидендов по итогам 2012 года. Еще одним неприятным для «Газпрома» «уколом» стала новость о вероятной будущей отмене монополии этой компании на экспорт сжиженного природного газа. В ходе внутридневных распродаж бумаги «Газпрома» вновь закрепились ниже отметки в 136.5 руб., ранее выступавшей для них многомесячной поддержкой. Таким образом, и без того незавидная техническая картина в этих бумагах еще более усугубилась.
Хуже рынка также закрылись «Сбербанк»-ап (SBERP RM, -1.98%), «Роснефть» (ROSN RM, -1.86%), «Транснефть»-ап (TRNFP RM, -2.14%), «ФСК ЕЭС» (FEES RM, -2.11%), «Холдинг МРСК»-ао (MRKH RM, -2.11%).
Перед началом торгов в России фьючерсы на фондовые индексы США торгуются с неравномерным понижением в пределах 0.2%. Контракты на нефть обоих ключевых сортов консолидируются вблизи уровней предыдущего закрытия. Японский индекс Nikkei225 просел на 1.9%.
Дайджест подготовил по представленным материалам аналитик журнала ForTrader Роман Кравченко
