На прошедшей торговой сессии рынки драгоценных металлов оставались на текущих уровнях, слегка подрастая под влиянием активизировавшегося физического спроса в Европе. Европейские риски остаются высокими, что дает дополнительный стимул для покупок. При этом по оценкам сократились продажи лома.
«После снижения рейтинга Испании золото подешевело, но затем восстановило позиции. Мы наблюдаем повышение спроса, оно не огромное, но лучше, чем раньше, а поставки золотого лома с понедельника крайне низки, — сказал директор по трейдингу MKS Finance Афшин Набави. — В целом есть ощущение, что золото нашло поддержку и может попытаться достигнуть верхнего уровня 1775-1780$».
Инвестиционный спрос в драгоценных металлах снижается: по состоянию на 11 октября запасы в золотых ETF-фондах упали на 0,02%, в серебряных – на 0,36%, в платиновых – на 1,8%. Исключение составили запасы в палладиевых ETF-фондах, которые выросли на 1,43%.
Цены на золото выросли
Цены на золото выросли до уровня поддержки 1770$, находясь выше нижней границы сужающегося треугольника. Долгосрочный растущий тренд в золоте пока сохраняется. По мнению JP Morgan долгосрочному росту цен на драгоценные металлы, особенно золота, способствуют не только инфляционные ожидания, но и фундаментальные факторы, такие как рост издержек производства в Чили и Австралии, трудовые конфликты в ЮАР. Также поддерживают рынок золота высокие официальные закупки.
При поддерживающем развитии событий возможно продолжение роста цен на золото до уровня сопротивления 1850-2100$. По прогнозу банка Credit Suiss стоимость золота в 1 кв. 2013 г. может составить 1791$.
Если же уровень 1800$ так и не будет пройден, то возможна коррекция цен вниз до уровня 1527$ и в дальнейшем более сильное снижение до уровня 1283$ примерно к началу2014 г.
По данным Hong Kong Census and Statistics Department поставки золота в Китай в августе 2012 г. снизились на 29% к июлю 2012 г. и составили 53,508 тонн. Поставки из Китая в Гонконг упали на 19% до 24,193 тонн.
По данным Statistics South Africa производство золота в ЮАР в августе 2012 г. выросло на 0,4% в годовом выражении. Производство платиноидов снизилось в августе на 1,9% в годовом выражении.
Ближайшие уровни поддержки для золота – 1770-1750$, уровни сопротивления — 1785-1800$.
Цены на серебро торгуются возле уровня поддержки 34,0$
Долгосрочный растущий тренд все еще сохраняется. Цель роста 36-38$ останется актуальной в среднесрочной перспективе, если рынку удастся закрепиться выше уровня поддержки 35,1$. В противном случае можно ожидать снижения до уровня 26,11$. По прогнозу банка Credit Suiss стоимость серебра в 1 кв.2013 г. может составить 33,8$.
Ближайшие уровни поддержки для серебра – 32,08-33,5$, уровнями сопротивления стали 34,6-35,1$.
Рынок палладия остается на ключевом уровне поддержки 650$
По опросу Рейтерс аналитики дают прогноз среднегодовой цены палладия в2012 г. 643,5$ и в2013 г. — 742$.
При этом отмечается, что рынку удастся избежать глубоких коррекций вниз в связи с усугубляющимся дефицитом, а цены продолжат расти и во 2 кв.2013 г. могут протестировать уровень 800$, а в 2014 г. – уровня 1000$
Палладий остается фаворитом среди драгоценных металлов для долгосрочных инвестиций.
Ближайшие уровни поддержки в палладии – 645-626$, уровни сопротивления 660-670$.
Цены на платину остаются на уровне поддержки 1680$
Выход за рамки диапазона консолидации 1730-1380$ открывает рынку дорогу вверх до уровня 1900$. Существенную поддержку ценам на платину оказывает продолжающееся сокращение производства металла в ЮАР. Но по опросу Рейтерс аналитики снизили прогноз среднегодовой цены платины в 2012 г. до 1 559,50$ и в 2013 г. до 1722,5$ в связи с нестабильным спросом в автомобильной промышленности. Спрэд между золотом и платиной расширился до 88$, отношение золото/платина составляет 1,06.
Ближайшие уровни поддержки в платине – 1680-1660$, уровни сопротивления 1690-1700$.
Дайджест подготовил по представленным материалам для журнала ForTrader Роман Кравченко
