Вчера российский фондовый рынок упал. По итогам сессии индекс ММВБ закрылся на значении в 1456.74 пункта, понизившись на 1.07%.
Основные фондовые индексы США выросли. По итогам сессии индекс S&P 500 вырос на 0.72% и закрылся на уровне 1461.40 пункта, индекс Nasdaq повысился на 0.45% до 3149.46, индекс DJIA увеличился на 0.60% до 13575.36. Американские индексы вновь выросли после позитивных макроэкономических данных: число первичных обращений за пособием по безработице составило 367k при ожиданиях 370k, а изменение объема производственных заказов — -5.2% при ожиданиях -5.9%. Также рынок приободрили комментарии Марио Драги относительно методов преодоления долгового кризиса. Однако, приближается сезон квартальных отчетов в США, а количество компаний с негативным прогнозом увеличивается. Неопределенность в вопросе с Испанией также продолжает давить на краткосрочную динамику рынка. Пока после объявления о стимулирующих программах на рынках нет драйверов для дальнейшего роста, скорее наоборот, понижение прогнозов некоторыми компаниями, в частности FedEx, Hewlett Packard и Caterpillar, не дает повода для оптимизма. Сезон корпоративных квартальных отчетов, возможно, во многом решит, насколько успешно фондовые рынки завершат этот год. Индекс VIX упал до уровня 14.55. На рынке Treasuries доходность 30-летних государственных облигаций США повысилась на 6 б.п. до 2.88%, а 10-летних – выросла на 5 б.п. до 1.66%.
Внешний фон на открытии российского рынка позитивный. Японский Nikkei повысился на 0.44%, в Китае отмечают день образования КНР, индекс Гонконга Hang Seng в плюсе на 0.37%. Фьючерс на американский S&P 500 растет на 0.08%.
Доллар слабо меняется относительно корзины валют (USD index 79.36 (+0.01%)). Доллар консолидируется относительно корзины валют ниже отметки 80. Евро (EUR/USD 1.301; -0.04%), в свою очередь, взял паузу выше уровня $1.30, продолжая оставаться на высоком для валюты уровне. Евро нашел поддержку в словах Марио Драги о том, что ЕЦБ готов покупать облигации проблемных стран. Ставка осталась на прежнем уровне, а по основному вопросу о предоставлении помощи Испании разъяснений дано не было. Пока премьер-министр Испании заявил, что вопрос с просьбой о помощи еще не имеет однозначного решения, и волнения вокруг Испании не утихают. Агентство Moody’s может понизить кредитный рейтинг Испании до «мусорного», что спровоцирует продажи облигаций, в то время как доходности близки к отметке 6%. Однако, это, в свою очередь, заставит страну попросить о пакете помощи. Скорее всего, помощь будет необходима; вопрос заключается в том, в каком виде и на каких условиях она будет осуществляться. Безусловно, сильные стимулирующие шаги со стороны ФРС и ЕЦБ в краткосрочной перспективе поддержали евро, однако фундаментально валюта остается под давлением европейских долговых проблем. Фундаментальные проблемы европейской экономики остаются актуальными, как и негативные долгосрочные перспективы для евро, учитывая проблемы с понижением суверенных рейтингов и рецессией в Европе. Доходность десятилетних итальянских облигаций теперь находится на уровне 5.10%, испанских – 5.87%. Иена (USD/JPY 78.39; -0.11%) растет против доллара. Швейцарский франк (USD/CHF 0.931; +0.05%) слабеет против американской валюты.
Цены на нефть падают. Так, ноябрьский фьючерс на нефть марки Brent торгуется у отметки $112.27 (-0.28%), а WTI торгуется у отметки $91.46 (-0.27%). Нефть немного корректируется после бурного вчерашнего роста, компенсировавшего падение днем ранее. Таким образом, цена Brent вновь находится выше уровня ключевой поддержки $111.9 (200-дневная средняя). В долгосрочной перспективе основным драйвером изменений цен на нефть по-прежнему будут выступать перспективы глобального экономического роста.
Сегодня российский фондовый рынок растет на открытии. На момент написания обзора индекс ММВБ вырос на 0.75% до 1467.7. После нескольких дней торговли выше уровня сильной поддержки на 1450 (200-дневная средняя) российский рынок вновь вернулся к ней, не преодолев сопротивления на 1470/85 (10-, 20-днвеная средняя). Теперь ближайшая ключевая поддержка для индекса ММВБ на 1450/55 (50-, 200-дневная средняя), затем 1408 (100-дневная средняя).
