เซสชันการซื้อขายในชิคาโก เริ่มต้นเวลา 07:20 น. และสิ้นสุดเวลา 14:10 น.
ก่อนเริ่มการซื้อขาย นักลงทุนจำเป็นต้อง เรียนรู้วิธีระบุแนวโน้ม (Trend) ให้ถูกต้อง โดยต้องพิจารณาปัจจัยสามประการดังนี้:
- วอลุ่มและระดับราคาที่สำคัญของสัญญา (Price Levels) 3–4 ระดับแรก
- วอลุ่มของสัปดาห์ปัจจุบันและสัปดาห์ก่อนหน้า
- วอลุ่มของวันก่อนหน้าและสองวันก่อนหน้า
เพื่อกำหนดแนวโน้มได้อย่างแม่นยำ จำเป็นต้องเข้าใจความสัมพันธ์ระหว่างกรอบเวลาต่าง ๆ กับวอลุ่มในแต่ละช่วง โดยต้องระลึกเสมอว่า “ตลาดเคลื่อนที่จากวอลุ่มหนึ่งไปยังอีกวอลุ่มหนึ่ง”:
ป้ายกำกับ “ЦЕНА” หมายถึงระดับราคา ส่วน “Накопление объема” หมายถึงช่วงสะสมวอลุ่ม กราฟแสดงการเคลื่อนที่ของราคาจากโซนสะสมวอลุ่มด้านล่างขึ้นไปสู่โซนสะสมวอลุ่มด้านบนก่อนจะปรับตัวลง
รูปที่ 1. การเคลื่อนไหวเชิงโครงร่างของราคาในตลาด
สิ่งที่เราต้องทำคือ วิเคราะห์สถานะปัจจุบันของตลาด เมื่อเทียบกับวันก่อนหน้า สัปดาห์ก่อนหน้า สัปดาห์ปัจจุบัน และตัวสัญญา
เพื่อประเมินแนวโน้มได้อย่างมีประสิทธิภาพมากขึ้น แนะนำให้ใช้ คอมโบชาร์ต (Combo Chart) หลักการของการนำกราฟหนึ่งมาวางซ้อนบนอีกกราฟหนึ่งคือ ช่วยให้เห็น “อารมณ์ตลาด” (Market Sentiment) หรือกล่าวคือ สามารถระบุได้ว่าตลาดกำลังอยู่ในฝั่งซื้อ (Buy Side) หรือฝั่งขาย (Sell Side) ตัวอย่างเช่น หากนำกราฟของวันก่อนหน้าและวันปัจจุบันมาวางซ้อนกัน จะเห็นภาพรวมของตลาดได้ชัดเจน (ดูรูปที่ 2)
ป้ายกำกับชี้ถึง “จุดเข้าจากวอลุ่มของวันก่อนหน้า” และ “การสะสมวอลุ่มครั้งใหญ่” บนกราฟ EUR ราคาและอินดิเคเตอร์ Combo Bar แสดงสัญญาณการซื้อขายตามปริมาณการเทรดที่ระบุไว้
รูปที่ 2. คอมโบชาร์ตของสกุลเงินยูโร
จากรูปจะเห็นได้ชัดว่า วันก่อนหน้า (แท่งสีแดง) สร้างวอลุ่มขึ้น และวันถัดไป (แท่งสีเขียว) มีการซื้อขายเหนือระดับวอลุ่มนั้น แสดงว่าตลาดอยู่ในฝั่งซื้อเมื่อเทียบกับวันก่อนหน้า
นอกจากนี้ ยังจำเป็นต้องระบุ ตำแหน่งของตลาดเมื่อเทียบกับราคาสัญญา ซึ่งใช้ คอมโบชาร์ตรายสัปดาห์ เพื่อกำหนดแนวโน้มในภาพรวม
ป้ายกำกับ “Портал для трейдеров – ForTrader.ru” หมายถึง portale สำหรับเทรดเดอร์ และลูกศรชี้ไปที่ “цена контракта с 11.12” ซึ่งหมายถึงราคาสัญญาตั้งแต่ 11.12 บนกราฟ EUR/USD Combo Bar วันที่ 16/12/2008
รูปที่ 3. คอมโบชาร์ตรายสัปดาห์ของสกุลเงินยูโร
จากรูปที่ 3 แสดงให้เห็นว่า ราคาสัญญาเกิดขึ้นในสัปดาห์ก่อนหน้า (สีเขียว) และสัปดาห์ปัจจุบัน (สีขาว) เคลื่อนที่เหนือช่วงราคาสั่งสมนั้นขึ้นไป ดังนั้น ตลาดจึงอยู่ในฝั่งซื้อเมื่อเทียบกับสัปดาห์ก่อนหน้าและราคาสัญญา
สุดท้าย หลักการสำคัญที่ต้องเข้าใจเพื่อกำหนดแนวโน้มอย่างแม่นยำคือ หลักการก่อตัวของ “กรอบราคา (Corridor)” จากวอลุ่ม ยกตัวอย่างเช่น สัปดาห์ที่ 10–14 พฤศจิกายน (สีแดง) และสัปดาห์ที่ 17–21 พฤศจิกายน (สีเขียว) สร้างช่วงราคาที่จะใช้ในการคาดการณ์ทิศทางการเคลื่อนไหวของตลาดในอนาคต
ป้ายกำกับบนกราฟ EUR (DEC08) วันที่ 27/12/2008 นี้ระบุจุด “เข้าซื้อ” (Entry buy) ด้วยลูกศรสีเขียว และจุด “ขายออก” (Exit sell) ด้วยลูกศรสีแดงเพื่อแสดงสัญญาณการซื้อขาย
รูปที่ 4. หลักการก่อตัวของ “กรอบราคา” จากวอลุ่ม
หากราคาปัจจุบันอยู่เหนือขอบบนของกรอบราคา ถือว่าตลาดอยู่ในฝั่งซื้อ; หากอยู่ใต้ขอบล่าง ถือว่าอยู่ในฝั่งขาย แต่หากราคาปัจจุบันอยู่ภายในกรอบราคา ไม่ควรเข้าเทรด เนื่องจากตลาดไม่มีทิศทางที่ชัดเจน หลักการนี้นำไปใช้ได้ทั้งกับช่วงเวลาแบบรายวันและกับการเทรดระหว่างวัน (Intraday)
การเทรดสกุลเงินยูโรระหว่างวัน
ดังที่กล่าวมาแล้ว การเคลื่อนไหวระหว่างวันจะขึ้นอยู่กับวอลุ่มระหว่างวันนั้นและวอลุ่มในอดีต ซึ่งวอลุ่มรายวันเกิดจากการรวมวอลุ่มรายชั่วโมง และวอลุ่มรายชั่วโมงเกิดจากการรวมวอลุ่มในช่วงเวลาที่สั้นกว่านั้น ประเด็นหลักในหัวข้อนี้คือการเข้าใจ วอลุ่มระหว่างวัน (Intraday Volume)
พิจารณาตัวอย่างการเคลื่อนไหวของตลาดสกุลเงินยูโรในวันจันทร์ที่ 24 พฤศจิกายน 2008 สำหรับ สัญญาซื้อขายล่วงหน้า (Futures) ยูโร (EUA) โดยเราจะแบ่งการวิเคราะห์ออกเป็นช่วงละ 30 นาที และติดตามการเคลื่อนไหวของราคาเทียบกับวอลุ่มที่เกิดขึ้น
00:00–01:00 น. (ชั่วโมงแรก):
รูปที่ 5. พฤติกรรมของตลาดในชั่วโมงแรกของการซื้อขาย
สังเกตได้ว่า ชั่วโมงแรกสร้างวอลุ่มสูงสุดที่ราคา 1.2665 และจากรูปด้านขวาจะเห็นว่า วอลุ่มนี้ก่อตัวขึ้นอย่างไรในช่วงชั่วโมงนั้น: 30 นาทีแรกสร้างวอลุ่มสูงสุดที่ราคา 1.2651 และ 30 นาทีถัดมาอยู่ที่ราคา 1.2660 ดังนั้น เมื่อเปิดกราฟรายชั่วโมง ควรเข้าซื้อ เพราะวอลุ่มรายสัปดาห์อยู่ที่ราคา 1.2515 และตลาดอยู่เหนือระดับนั้น แสดงว่ามีแรงซื้อครอบงำ ดังนั้น ชั่วโมงแรกจึงมีการเก็งกำไรฝั่งซื้อและสร้างวอลุ่มสูงสุดที่ราคา 1.2665 ซึ่งสามารถสังเกตเห็นได้ชัดจาก คอมโบชาร์ตรายชั่วโมง
รูปที่ 6. คอมโบชาร์ตรายชั่วโมงแรก
01:00–02:00 น. (ชั่วโมงที่สอง):
รูปที่ 7. พฤติกรรมของตลาดในชั่วโมงที่สองของการซื้อขาย
ชั่วโมงที่สองมีการเก็งกำไรฝั่งขาย โดยเริ่มต้นจากการขายจากวอลุ่มสูงสุดของชั่วโมงแรก หากสังเกตรูปที่ 7 จะเห็นว่า การขายเริ่มต้นตรงจากวอลุ่มสูงสุดของแท่งแรก (คือ 1.2665) และสร้างวอลุ่มใหม่ที่ราคา 1.2620 ซึ่งขณะนั้นกลายเป็นวอลุ่มสูงสุดของวัน จากรูปด้านขวา พบว่า 30 นาทีแรกของชั่วโมงที่สองสร้างวอลุ่มสูงสุดที่ราคา 1.2634 และอีก 30 นาทีถัดมาเข้าใกล้ระดับนั้นและ “รีเทสต์” ระดับดังกล่าว — ตลาดจึงขายต่ออีกครั้ง
คอมโบชาร์ต แสดงการรีเทสต์นี้อย่างชัดเจน (ดูรูปที่ 8) โดยแสดงระดับวอลุ่มทั้งแบบ 30 นาทีและรายชั่วโมงไว้ครบถ้วน
ป้ายกำกับแสดงข้อมูลการซื้อขายสำหรับ EUR (DEC08) ในวันที่ 16/11/2008 พร้อมแถบคอมโบและวอทช์ลิสต์ทางขวา
เครื่องหมายบนกราฟแสดงการเคลื่อนไหวของราคาในช่วงเวลาต่างๆ ตั้งแต่ 00:00 ถึง 06:30
รูปที่ 8. คอมโบชาร์ตรายชั่วโมงที่สอง
02:00–03:00 น. (ชั่วโมงที่สาม):
หลังจากที่ตลาดมีการเคลื่อนไหวอย่างรุนแรงในชั่วโมงที่สอง ตลาดจะชะลอตัวลงเพื่อสะสมวอลุ่มใหม่ ดังนั้น ชั่วโมงที่สามจึงอยู่ในภาวะ ไซด์เวย์ (Sideway/Flat) ด้วยช่วงราคาแคบ ซึ่งส่งผลให้เกิดวอลุ่มสูงสุดของชั่วโมงนั้น และมีการย้ายวอลุ่มรายวันไปยังราคา 1.2588 ซึ่งเป็นจุดสำคัญที่ต้องคำนึงถึง
รูปที่ 9. พฤติกรรมของตลาดในชั่วโมงที่สามของการซื้อขาย
หากพิจารณาชั่วโมงนี้ในช่วงเวลา 5 นาที จะเห็นว่าส่วนใหญ่ของวอลุ่มเกิดขึ้นในช่วง 5 นาทีที่สองและที่หก ซึ่งปรากฏชัดเจนในรูปที่ 10
รูปที่ 10. การก่อตัวของวอลุ่มหลักในชั่วโมงที่สามของการเทรด
แน่นอนว่า เราควรตรวจสอบว่าชั่วโมงที่สามปรากฏใน คอมโบชาร์ต อย่างไร (ดูรูปที่ 11)
รูปที่ 11. คอมโบชาร์ตรายชั่วโมงที่สาม
03:00–04:00 น. (ชั่วโมงที่สี่)
หลังจากผ่านพ้นชั่วโมงที่สี่ ซึ่งส่วนใหญ่เป็นการเคลื่อนไหวแบบทรงตัวและสะสม (Consolidation) ราคาเปิดต่ำกว่าระดับก่อนหน้า ดังนั้น จึงไม่ควรเปิดสถานะขาย (Short) ทันที เพราะยังไม่มีการ “รีเทสต์” ระดับราคา และ 15 นาทีแรกของชั่วโมงนี้เกิดขึ้นที่ราคา 1.2578
รูปที่ 12. การเทรดใน 15 นาทีแรกของชั่วโมงที่สี่
15 นาทีถัดมา (03:15–03:30 น.) เปิดสูงกว่าช่วงก่อนหน้าที่ราคา 1.2590 และอยู่เหนือวอลุ่มของชั่วโมงก่อนหน้า ดังนั้น ชั่วโมงนี้จึงดีดตัวขึ้นจากแนวรับ/มีการซื้อกลับ โดยเริ่มต้นจากวอลุ่มที่ก่อตัวในช่วงเวลา 02:00–03:00 น. ซึ่งเห็นได้ชัดว่า ตลาดเคลื่อนที่จากวอลุ่มหนึ่งไปยังอีกวอลุ่มหนึ่ง
รูปที่ 13. การก่อตัวของวอลุ่มในชั่วโมงที่สี่ของการเทรด
หลังจากมีการซื้อกลับ วอลุ่มสูงสุดของชั่วโมงนี้เกิดขึ้นที่ราคา 1.2607 ซึ่งเห็นได้ชัดจากรูปที่ 13 ขณะที่ใน คอมโบชาร์ต จะเห็นว่า ตลาดมีการปรับฐาน แต่การก่อตัวของวอลุ่มในชั่วโมงที่สามและสี่ (สีเขียวและสีแดง) ร่วมกันก่อตัวเป็นวอลุ่มขนาดใหญ่ขึ้น โดยย้ายวอลุ่มสูงสุดของวันไปยังราคา 1.2590 ซึ่งส่งผลให้ตลาดพลิกกลับมาเป็นฝั่งซื้อ:
รูปที่ 14. คอมโบชาร์ตรายชั่วโมงที่สี่
