รูปแบบราคา เป็นเครื่องมือที่นักเทรดนิยมใช้ในการวิเคราะห์ทางเทคนิค ทั้งในฐานะกลยุทธ์หลักและส่วนเสริมเพื่อเพิ่มความแม่นยำในการพยากรณ์ทิศทางราคา บทความชุดนี้เหมาะสำหรับทั้งมือใหม่และนักเทรดมืออาชีพ โดยขอเริ่มต้นด้วย รูปแบบเทียนกลับตัว 2 รูปแบบ คือ ‘Hammer’ (ค้อน) และ ‘Hanging Man’ (คนถูกแขวนคอ).
ป้ายกำกับ “Журнал ForTrader.ru” คือชื่อแหล่งข้อมูล และ “молот” หมายถึงรูปแบบแท่งเทียนค้อน แผนภาพแสดงลำดับแท่งเทียนขาลงสามแท่งที่นำไปสู่การเกิดรูปแบบค้อนซึ่งมักเป็นสัญญาณกลับตัว
ป้ายกำกับ “висельник” หมายถึงรูปแบบแท่งเทียน Hanging Man ส่วนเครื่องหมายขีดแนวตั้งแสดงถึงตำแหน่งของแท่งเทียนดังกล่าวบนกราฟตามบทความจาก Journal ForTrader.ru
รูปที่ 1. รูปแบบเทียนกลับตัว: Hammer และ Hanging Man (Kanazuchi/Tonkachi และ Kubizuri)
ลักษณะของรูปแบบเทียนกลับตัว Hammer และ Hanging Man
ทั้ง Hammer และ Hanging Man ประกอบด้วยเทียนเพียงหนึ่งแท่ง (ดูรูปที่ 1) มีลักษณะเด่นคือ ไส้ล่างยาว และเนื้อเทียนขนาดเล็ก ซึ่งตั้งอยู่บริเวณจุดสูงสุดของช่วงราคาประจำวัน (Daily Range) หรือใกล้เคียงมาก รูปแบบ ‘Hammer’ เกิดขึ้นในแนวโน้มขาลง (Bearish Trend) สื่อถึงการ ‘ตอกย้ำจุดต่ำสุด’ เพื่อสร้างฐานราคา โดยคำภาษาญี่ปุ่น ‘Tonkachi’ หมายถึง ค้อนที่ใช้ตอกดิน ส่วน ‘Hanging Man’ ปรากฏที่จุดสูงสุดของแนวโน้มหรือในช่วงแนวโน้มขาขึ้น (Bullish) ชื่อมาจากคำภาษาญี่ปุ่น ‘Kubizuri’ ที่หมายถึง การแขวนคอ เนื่องจากรูปร่างคล้ายคนถูกแขวน
กฎเกณฑ์การเกิดรูปแบบเทียนกลับตัวทั้งสอง:
1. เนื้อเทียนขนาดเล็กต้องอยู่บริเวณขอบบนของช่วงราคา
2. สีของเนื้อเทียนไม่สำคัญต่อการระบุรูปแบบ
3. ไส้ล่าง ต้องยาวกว่าเนื้อเทียนอย่างชัดเจน โดยทั่วไปยาวกว่า 2–3 เท่า
4. ไม่มีไส้บน หรือหากมีก็ต้องสั้นมาก
พฤติกรรมตลาดเมื่อเกิดรูปแบบ Hammer และ Hanging Man
Hammer: ตลาดอยู่ใน แนวโน้มขาลง สะท้อนถึงแรงขาย (Bearish Sentiment) ที่ครอบงำ ราคาเปิดตลาดแล้วดิ่งลงอย่างรวดเร็ว แต่ต่อมาดีดตัวกลับขึ้นมาปิดใกล้หรือที่ระดับสูงสุดของวัน ความล้มเหลวในการกดราคาให้ต่ำลงต่อเนื่องทำให้ผู้ถือสถานะชอร์ต (Short Positions) เริ่มกังวล หาก ราคาปิดสูงกว่าราคาเปิด (แสดงด้วยเทียนเขียว) จะเป็นสัญญาณบวกต่อผู้ซื้อยิ่งขึ้น การยืนยันสัญญาณเกิดขึ้นเมื่อวันถัดไปเปิดกระโดดขึ้น (Gap Up) และปิดสูงกว่าเดิม
Hanging Man: กรณีนี้ ตลาดอยู่ในแนวโน้มขาขึ้น (Bullish) การเกิด Hanging Man ราคาต้องร่วงลงลึกจากจุดเปิด แล้วฟื้นตัวกลับมาปิดใกล้ระดับสูงสุดของวัน ส่งผลให้เกิดไส้ล่างยาว ซึ่งบ่งชี้ว่าราคาสามารถปรับตัวลงได้รุนแรงเพียงใด หากเทียนวันถัดไปเปิดต่ำกว่า นักเทรดอาจพิจารณาเปิดสถานะขาย ดังนั้น การยืนยันลักษณะ Bearish ของ Hanging Man คือ การที่เทียนถัดไปเป็นเทียนแดง และเปิดต่ำกว่าราคาปิดของ Hanging Man
ข้อสังเกตในการระบุรูปแบบ Hammer และ Hanging Man
ข้อความนี้อธิบายลักษณะที่เสริมความแข็งแกร่งของสัญญาณแท่งเทียน Hammer และ Hanging Man เช่น การมีไส้ล่างที่ยาวมากและการไม่มีไส้บน นอกจากนี้ยังระบุว่าสีของเนื้อแท่งเทียนสามารถบ่งบอกแนวโน้มได้ โดยแท่งสีดำจะเน้นย้ำขาลง ในขณะที่แท่งสีขาวจะเน้นย้ำขาขึ้น
ไส้ล่างต้องยาวอย่างน้อย 2 เท่าของเนื้อเทียน แต่ไม่เกิน 3 เท่า ส่วนไส้บนไม่ควรเกิน 5–10% ของช่วงราคารวม (High-Low) สิ่งสำคัญคือ รูปแบบเหล่านี้ต้องปรากฏในบริบทของแนวโน้มที่ชัดเจน กล่าวคือ Hammer ต้องเกิดในแนวโน้มขาลง และ Hanging Man ต้องเกิดในแนวโน้มขาขึ้น
ตัวอย่างรูปแบบราคาในตลาดจริง
ฉลาก “Журнал ForTrader.ru” คือชื่อของแหล่งข้อมูลหรือเว็บไซต์ที่เผยแพร่กราฟนี้ ส่วนคำว่า “МОЛОТ” แปลว่า “ค้อน” ซึ่งใช้เรียกแท่งเทียนสีเขียวที่ถูกเน้นและชี้ด้วยลูกศร black เพื่อระบุรูปแบบการกลับตัวของราคาในกราฟ EURUSD Daily
รูปที่ 2. ตัวอย่างการเกิดรูปแบบเทียน Hammer บนกราฟราคา
ป้ายกำกับ “висельник” หมายถึงรูปแบบแท่งเทียน Hanging Man ซึ่งถูกทำเครื่องหมายด้วยพื้นที่สีเขียวบนกราฟ EURUSD Daily เพื่อระบุจุดสูงสุดของราคา รูปแบบดังกล่าวบ่งชี้ถึงสัญญาณการกลับตัวของแนวโน้มขาลงที่อาจเกิดขึ้นหลังจากช่วงขาขึ้น
รูปที่ 3. ตัวอย่างการเกิดรูปแบบเทียน Hanging Man บนกราฟราคา
จากภาพจะเห็นว่า แนวโน้มหลังการเกิด Hammer และ Hanging Man สามารถสร้างจุดต่ำสุดและจุดสูงสุดตามลำดับ ก่อนจะเปลี่ยนทิศทางจริง รูปแบบ ‘Hanging Man’ ในภาพมีความสมบูรณ์สูง ไม่มีไส้บน และมีสัดส่วนเนื้อเทียนต่อไส้ล่างที่เหมาะสม การยืนยันสัญญาณคือเทียนวันถัดไปปิดเป็นเทียนแดง ในขณะที่ ตัวอย่าง ‘Hammer’ นี้ตั้งใจเลือกกรณีที่ไม่สมบูรณ์แบบ โดยมีไส้บนเล็กน้อย เพื่อแสดงให้เห็นว่าในทางปฏิบัติ ไส้บนขนาดเล็ก (ประมาณ 10% ของช่วงราคารวม) ยังยอมรับได้ เช่นเดียวกับกรณี Hanging Man ข้างต้น รูปแบบราคาแบบกลับตัว ‘Hammer’ ก็ให้ผลลัพธ์ตามคาด และแนวโน้มก็กลับตัวตามการคาดการณ์
