На мировом рынке нефти во вторник, 17 апреля, спрэд между основными эталонными сортами продолжил стремительно сокращаться второй день подряд, составив менее 15$. Баррель Light Sweet на срочной товарной бирже NYMEX подорожал на 1,11$ до отметки 104,25$. Цена нефти Brent на электронной товарной бирже ICE закрылась в символическом плюсе 0,22$, зафиксировавшись на уровне 118,75$ за баррель.
По нашим наблюдениям, в первой половине торговой сессии катализатором для роста котировок “черного золота” выступили неожиданно позитивные новости из Еврозоны. Данные по индексу настроений в деловой среде от института ZEW показали рост в апреле с 11 до 13,1 пунктов. Причем более существенное увеличения индикатора пришлось на экономику Германии, где показатель составил 23,4п. против прогноза 19п. В результате, инвесторы вновь проявили интерес к покупкам рискованных активов, а сопутствующее ослабление доллара на рынке FOREX помогло нефтяным фьючерсам возобновить рост от областей 103$ Light и 118$ Brent. Стоит отметить, что североморский сорт выглядел значительно хуже своего американского конкурента по нефтяному ралли из-за не желания инвесторов идти на дополнительный риск в связи с наметившимся улучшением отношений между Западом и Ираном. Далее, экономические новости из США притормозили развитие бычьего импульса нефтяных котировок, зафиксировав отсутствие роста в секторе промышленного производства (индекс Industrial Production в марте составил 0%), а также сокращение числа закладок новых фундаментов (Housing Starts) на 5,8% в прошлом месяце. Стоит отметить, что данные новости стали первой “ложкой дегтя” среди всех опубликованных с начала текущего года фундаментальных показателей. На этом фоне майский фьючерс Light Sweet не смог справиться с сопротивлением 105$, однако это не помешало ему завершить этап “нефтяного ралли” в лидерах.
В среду, 18 апреля, инвесторам придется искать новые идеи для покупки нефтяных контрактов. Пока текущая ситуация на фондовых площадках складывается благоприятно для рискованных инструментов, однако, столь хрупкий позитив может “рухнуть” в любой момент в случае поступления очередной слабой экономической статистики из США. В центре внимания участников нефтяного рынка сегодня окажется еженедельный доклад Минэнерго США по коммерческим запасам сырой нефти, дистилляторов и бензина. Предварительные данные института API свидетельствовали об увеличении запасов сырой нефти на 3,4 млн.баррелей в период с 7 по 13 апреля. Если официальная статистика министерства не найдет новых доказательств к сокращению спроса на нефтепродукты, у фьючерса Light Sweet есть все шансы продолжить рост.
По нашим оценкам, на текущий момент в фокусе быков находится целевой ориентир 105,50$ Light. Если ценам все таки не удастся закрепиться выше сопротивления 104,20$, альтернативным сценарием станет снижение котировок к поддержке 101,80$. Brent попытается стабилизироваться в узком диапазоне 118$-120$, однако, риски прорыва по-прежнему велики. В этом случае июньский фьючерс возьмет курс на снижение к отметке 115,40$.
