На мировом рынке нефти во вторник, 3 апреля, котировки фьючерсов утратили часть завоеванных в начале недели позиций, завершив сессию снижением в пределах 1%. Баррель Light Sweet на срочной товарной бирже NYMEX подешевел на 0,98$ до отметки 104,04$. Цена нефти Brent на электронной товарной бирже ICE потеряла в весе 0,4$ и составила 124,90$ за баррель.
По нашим наблюдениям, в первой половине торговой сессии котировки “черного золота” стабилизировались в узких диапазонах после резкого роста накануне. Мартовские данные по деловой активности PMI в непроизводственной сфере Китая смогли сохранить оптимизм инвесторам, показав рост с 57,3 до 58 пунктов. На этом фоне котировки Brent смогли оттолкнуться от ближайшей области спроса 124,50$, установив максимумы вблизи отметки 126$. Цена фьючерса Light Sweet подверглась более существенной коррекции после неудачной попытки закрепиться выше уровня 105$. Отчасти, этому поспособствовала статистика по изменению объемов производственных заказов (Factory orders) США за февраль, которая оказалась хуже прогнозов аналитиков (1,3% против ожидаемого роста 1,5%). Далее, ключевым событием дня выступила публикация протокола FOMC от последнего заседания 13 марта. Надо сказать, общий текст письма подтвердил намерения главы ФРС Бернаке проводит политику стимулирования экономического роста, однако, присутствие акцента на возможное ужесточение денежно-кредитной политики до 2014 года, буквально обрушило рынки рискованных инструментов. Последовавшее за этим масштабное укрепление доллара на рынке FOREX, оказало основное давление на фьючерсы, котировки которых установили минимумы в районах 103,60$ Light и 124,30$ Brent.
В среду, 4 апреля, в фокусе инвесторы окажется доклад Минэнерго США по коммерческим запасам сырой нефти, дистилляторов и бензина. Опубликованный накануне протокол FOMC не смог нанести существенный “урон” нефтяным быкам, тогда как, очередные доказательства сокращения спроса на нефтепродукты могут стать главным катализатором к падению фьючерсов. Вероятность образования новой волны распродаж нефтяных контрактов очень высока, учитывая продолжающееся укрепление американской валюты и предварительный отчет по запасам института нефти API (плюс 7,8 млн.баррелей в период с 24 – 30 марта). Кроме того, стоит обратить внимание на данные по занятости США от агентства ADP, а также композиционный индекс ISM для непроизводственной сферы. Если мартовская статистика подтвердит восстановление фундаментальных показателей крупнейшей мировой экономики, нефтяные фьючерсы смогут избежать “апрельской распродажи”, которая начинает проявляться на рынках рискованных активов.
По нашим оценкам, негативный внешний фон заставил спекулянтов повременить с покупками до тестирования областей поддержки 102,10$ Light, 124$ Brent. В этой связи рекомендуется использовать данные области для открытия длинных позиций с внутридневным отскоком к целям 104,50$ и 126$ соответственно. Однако, риски продолжения нисходящей коррекции постепенно возрастают, и судьба нефтяных котировок будет зависеть от общего настроения инвесторов. Падение фондовых индексов и рост американской валюты даст ход котировкам “черного золота” к психологическим рубежам 100$ Light и 120$ Brent.
