Вчера фондовые индексы США закончили торги в нейтральной зоне. Думаю причиной тому стали разнополярные данные статистики и неуверенные торги на европейских биржах в преддверии намеченного на среду аукциона по госбумагам Италии. Индекс производственной активности ФРБ Ричмонда, показал рост до отметки 3 п., не дотянув до прогноза в 5 п. Индекс деловой активности ФРБ Далласа снизился до -3,0 п., против прогноза роста до 4,5 п. Тем не менее, участники рынка расценили эти два отчета в пользу оживления и стабилизации ситуации в секторе обрабатывающей промышленности США. Увы, этого нельзя сказать про цены на жилье в США, где в октябре индекс цен S&P/Case-Shiller снизился на -1,2% м/м (-3,4% г/г), что оказалось хуже прогноза. Зато индекс потребительского доверия Conference Board, в декабре взлетел до 64,5 п. против 55,2 п. месяцем ранее. В целом можно сказать, что пока заокеанский рынок акций смотрится довольно сильно и на данный момент остается в плюсе относительно уровня начала года.
На валютном рынке за последние сутки нет существенных изменений: EUR/USD 1,3065. Здесь участники рынка ждут новостей по долговым аукционам в Европе. В среду и в четверг Минфин Италии проведет аукционы по размещению государственных долговых бумаг на сумму 20-22 млрд. евро. Вчера вечером цены на нефть WTI взлетели более, чем на 2% ($101/барр) после того, как вице-президент Ирана Мохаммад Рез Рахими заявил, что, если западные страны примут санкции, ограничивающие экспорт иранской нефти, «ни одна капля нефти не пройдет через Ормузский пролив». Напомним, что 24 декабря, военно-морские силы Ирана начали военные учения Velayat-90 в водах пролива. Котировки нефти Brent на утро среды мы видим на уровне $109,1/барр.
В среду мы ждем открытия торгов на нашем рынке акций в нейтральной зоне. В ходе вчерашних торгов индекс ММВБ удержал позиции выше уровня поддержки 1375 п. Однако сил и желания идти на покорение рубежа 1400 п. у отечественных игроков пока нет. Сегодня все азиатские биржевые индексы торгуются в красном цвете (MSCI Asia -0,55%), что давит на позиции американских фьючерсов (S&P -0,3%) и создает негатив к началу сессии. С начала года индекс ММВБ потерял -17,5%, что соизмеримо с показателем бразильского индекса Bovespa (-16,3%) и существенно лучше, чем китайский Shanghai Comp. (-23,7%) и индийский Sensex (-22,8%). Возможно, в этом году у нас будет худший декабрь на рынке акций за последние 10 лет, однако сдавать позиции в бумагах, мы не рекомендуем. Надо лишь немного подождать. При стоимости нефти Brent 108-110 $/барр. справедливые уровни индекса ММВБ начинаются с отметки 1520 п. Что может дать толчок роста нашего рынка? На наш взгляд, усиление позиций евро и будет тем фактором, который даст сигнал к возврату капиталов на рынки рискованных активов развивающих стран.
Сегодня в 14-00 Минфин Италии проведет аукционы по продаже 6-месячных векселей на сумму 9 млрд. евро и 2-летних бондов на сумму 1,5-2,5 млрд. евро. Высокий спрос и невысокие доходности позволят фондовым индексам пойти вверх.
