Политические риски по-прежнему сдерживают от покупок инвесторов, начавших бегство из российских активов еще накануне. Вчера российские индексы ушли в существенный минус на позитивном внешнем фоне, реакция Запада на прошедшие выборы ухудшает инвестиционный климат, в связи с чем нерезиденты пересмотрели риски инвестирования. Сегодня снижение началось также во второй половине дня, что лишь подтверждает предположении о том, что источником распродаж являются именно зарубежные инвесторы, перетряхивающие свои портфели. Возможно, до стабилизации политической ситуации в стране отток средств нерезидентов продолжится.
Не только политическая напряженность способствовала внутридневным распродажам: также корректируются и американские фьючерсы, новости о сокращении сотрудников в американском Citigroup негативно сказались на настроениях инвесторов. Фьючерс на индекс S&P500 вновь упал ниже 1260 пунктов. Основным ориентиром уже по традиции последних сессий стала валютная пара евро/доллар, которая пробила вниз 1,34. Ослабление евро к доллару США связано с приближением итогов заседания ЕЦБ, которое состоится завтра, поскольку инвесторы ожидают снижения ставки рефинансирования. Чем ниже ставка рефинансирования, тем слабее валюта. Если в случае с США снижение ставки рефинансирование для рынков имеет явно «бычий» окрас, то в случае со снижением ставки ЕЦБ не все так прозрачно. С одной стороны, низкая ставка стимулирует экономику, снимает давление с европейской банковской системы, но с другой – евро слабеет к доллару. Если ЕЦБ все же решится на снижение ставки, реакция инвесторов окажется более «бычья», чем неоднозначные ожидания.
Также коррекционные настроения основываются на фиксации прибыли перед важным событием – саммитом ЕС. К данному событию индикаторы подходят на высоких уровнях и текущая коррекция формирует задел для роста. Целью по фьючерсу на индекс S&P500 является 1280 пунктов и принятие кардинальных мер по борьбе с нарастающими как снежный ком долгами может поспособствовать достижению данной цели.
Сегодня индекс ММВБ достиг важной поддержки 1440 пунктов. При ее уверенном пробитии индекс может беспрепятственно упасть до 1400 пунктов. В случае отскока сопротивлением является 21-дневная скользящая средняя – около 1460 пунктов. Так, задачей «быков» на сегодня является закрыть день выше 1440 пунктов.
Под наивысшим давлением сегодня оказались «киты» российского рынка – «Газпром» и Сбербанк. Наивысшая ликвидность оказалась не на руку данным бумагам, поскольку естественно, что именно данные бумаги преобладают в портфеле нерезидентов. Акции Сбербанка скатились ниже 85 руб., акции «Газпрома» — ниже 100-дневной скользящей средней (172,98 руб). Динамика бумаг задается не корпоративными новостями, а политическими событиями, которые могут сломить все поддержки при усилении напряженности. Но также не стоит забывать о том, что именно в данные бумаги вернутся нерезиденты в первую очередь. Так, во второй половине сессии акции данных эмитентов ушли в пике, но вскоре были откуплены.
В лидерах роста — акции «Уралкалий», подорожавшие на 0,4%. Сегодня акции компании поддержал отчет за 9 месяцев по МСФО. Бумаги торгуются вблизи важного уровня поддержки 225 руб., поэтому они компании привлекательны для покупок. Пробитие вниз может увести акции компании к 210 руб.
