Вчера определяющим фактором движения на мировых финансовых рынках стала встреча министров финансов еврозоны, направленная на достижение договоренностей касательно разрешения долгового кризиса в Европе. Надежды инвесторов на принятие властями конкретных мер позволила фондовым рынкам начать неделю с роста, а во вторник — удержаться на достигнутых уровнях. К концу торгового дня во вторник французский индекс CAC 40 вырос на 0,46%, германский DAX — на 0,95%, а британский FTSE 100 — на 0,46%.
Американский фондовый рынок закрылся разнонаправленно, несмотря на публикацию ноябрьского индекса потребительского доверия, показавшего самый высокий уровень с июля текущего года. Инвесторы ощутили на себе давление «медведей» финансового и технологического секторов, находящихся в связи с плохой мировой конъюнктурой рынка не в лучшем положении. Индекс Dow Jones Industrial Average подрос на 0,28%, до 11555,63 пункта. А технологически ориентированный Nasdaq «просел» на 0,47%, опустившись до отметки 2515,51.
Итоги встречи министров финансов были опубликованы после закрытия европейских и американских бирж, поэтому новости рынки будут отыгрываться в среду. Эффект от мероприятия ожидается положительным, так как министры финансов согласовали-таки две возможности увеличения размеров Европейского фонда финансовой стабильности (EFSF). Первый проект подразумевает 20-30% страхование потерь частных инвесторов при их вложениях в бумаги периферийных стран. В рамках второго варианта предполагается создание одного или более фондов, которые будут выкупать суверенные облигации как на первичном, так и на вторичном рынках.
Кроме того, по итогам встречи еврогруппа одобрила выделение многострадального шестого транша кредита Греции. Однако, чтобы получить средства в середине декабря, страна должна дождаться одобрения совета директоров МВФ.
Однако азиатские фондовые рынки не спешат взмывать вверх на торгах в среду на фоне заявлений агентства Standart&Poor’s, пересмотревшего в сторону ухудшения рейтинги 37 крупнейших кредитных организаций. Фьючерс на американский индекс S&P 500 торгуется в среду утром в боковом диапазоне.
Предполагаем, что российский фондовый рынок, поддерживаемый подросшими вчера до 110 долларов за баррель ценами на нефть марки Brent, отреагирует на итоги встречи весьма позитивно. Вероятно, индекс ММВБ на открытии уверенно закрепиться выше планки 1450 пунктов и нацелится на уровень 1480.
Европейские рынки, скорее всего, продемонстрируют более сдержанную динамику, останавливаемые высокими ставками доходностей периферийных стран.
Напомню, что вчера Италия неудачно разместила трех- и десятилетние суверенные облигации под фееричные 7,89% и 7,56% годовых, соответственно. А ставки по уже выпущенным бумагам стабильно закрепились в районе 7-8% годовых. Ситуация с ликвидностью на межбанковском рынке остается напряженной: вчера ЕЦБ провел аукцион, в котором участвовало рекордное количество банков – 192 против 178 неделей ранее. Кредитные организации заняли у центрального банка 265,5 миллиардов евро против прошлых 247,5 миллиардов.
В ходе торговой сессии настроения трейдеров могут изменить макроэкономические данные еврозоны: в 12:55 мск будут опубликованы показатели безработицы в Германии за ноябрь, в 14:00 мск — значение гармонизированного индекса потребительских цен в зоне евро за ноябрь. В США станут известны данные о количестве созданных в ноябре в частом секторе рабочих мест, а также значение ноябрьского индекса деловой активности, рассчитываемого чикагской ассоциацией менеджеров по закупкам. В 23:00 будет опубликован отчет ФРС США «Бежевая книга».
Кроме того, рекомендуем следить за размещением странами Европы суверенных облигаций, ставки по которым задают в последнее время вектор движения на мировых финансовых рынках.
Из «словесных» интервенций можно выделить речь главы ЕЦБ М.Драги в 12:00 по мск. Уже в четверг он представит депутатам Европарламента годовой отчет регулятора.
Таким образом, ожидаем, что в течение дня позитивное открытие может смениться весьма волатильными торгами.
