Как и ожидалось, сегодня утром Резервный банк Австралии объявил о сохранении прежних параметров кредитно-денежной политики: учётная ставка осталась неизменной на уровне 2.5%. Управляющий РБА Глен Стивенс в сопроводительных комментариях сказал, что общая ситуация постепенно улучшается, однако динамика роста остаётся «… несколько ниже тренда».
В отсутствие противоречивого заокеанского новостного фона европейские фондовые индексы вчера выросли на максимальную величину за два месяца, получив поддержку от сильных данных по производственной активности в Китае, еврозоне и Великобритании. Основные фондовые индексы Европы завершили сессию ростом в пределах от 1.36% (британский FTSE 100) до 1.64% (французский CAC 40). Стоимость бумаг британской Vodafone Group Plc выросла на 3.4%. Британский мобильный оператор и американская Verizon Communications достигли соглашения в отношении продажи Verizon 45% акций совместного предприятия компаний за $130 млрд. Сводный индекс крупнейших предприятий Европы Stoxx Europe 600 прибавил почти 1.9% до 302.94 пункта, что является максимальным дневным приростом с 4 июля. Однако активность торговли находилась на достаточно низком уровне, объём сделок был на 15% ниже среднедневного показателя за последний месяц.
День явно задался, поскольку с самого утра хлынул позитивный поток макростатистики из разных частей света. Так, официальный китайский PMI вырос до 51 пункта против 50.3 пункта в июле, при этом существенно превысив прогнозы. Такого высокого значения индекс не достигал уже более года. Аналогичный индекс деловой активности, публикуемый HSBC, подскочил до 50.1, достигнув максимума за последние 4 месяца.
Британский фунт вырос по отношению к доллару США на фоне существенного роста производственной активности островного государства. Согласно исследованиям Markit Economics и CIPS, британский производственный сектор продолжил свое расширение в августе, показав при этом самые быстрые темпы за два с половиной года, причём, индекс остается выше отметки 50 уже пятый месяц подряд. Согласно отчету, индекс менеджеров по закупкам PMI для производственного сектора вырос в августе до уровня 57.2 по сравнению с пересмотренным в сторону повышения показателем за июль на отметке 54.8. Консенсус-прогноз составлял цифру 55 пунктов. Более высокие уровни производства отражали дальнейшее резкое увеличение новых заказов, которые неожиданно выросли самыми быстрыми темпами за почти десять лет. Подъём был поддержан успешным запуском новых продуктов, рекламной деятельности и повышением доверия потребителей. Пожалуй, этот отчёт можно было назвать главной публикацией вчерашних торгов, которая и задала общий позитивный тон на большую часть дня.
В этом ракурсе будет чрезвычайно любопытно сравнить британский индекс PMI с сегодняшним американским от ISM. Напомним, что после 3-х месяцев слабых значений, производственный индекс PMI от ISM показал улучшение в июле, поднявшись при этом до уровня 55.4. Лидером роста стал суб-индекс производства, который вырос с 53.4 в июне до 65. Компонента новых заказов также улучшилась с 51.9 до 58.3, указав на дальнейшую поддержку оживления в производственном секторе. Отметим, что региональные индексы производственной активности, выпущенные в августе, в том числе ФРБ Филадельфии и ФРБ Канзаса, показали некоторое общее улучшение. Кроме того, прогнозный компонент новых заказов региональных индексов зафиксировался на положительной территории. Что касается деловой активности в обрабатывающем секторе, то согласно средним прогнозам, показатель по результатам августа ожидается на уровне 54.2, по сравнению с 55.4 в прошлом месяце, и этот сегмент будет оставаться ещё некоторое время в аутсайдерах восстановления.
Возвращаясь к событиям в Старом Свете, Франция вчера продала казначейских векселей со сроком 13 недель на сумму €4 млрд, сроком 24 недели на сумму €1.9 млрд и сроком 50 недель на сумму €1.7 млрд. Средняя доходность французских казначейских векселей со сроком 13 недель составила 0.080% против предыдущего значения 0.059%. Средняя доходность французских казначейских векселей со сроком 24 недели была зафиксирована на уровне 0.106% против 0.092%, а средняя доходность бумаг со сроком 50 недель – 0.198% против 0.193%. Таким образом, и в США, и в еврозоне по-прежнему присутствуют тенденции падения долговых бумаг по всей линейке дюраций, причём, тренд этот выглядит вполне самостоятельным и слабо реагирует на внешние «раздражители».
Как заявил представитель правительства Германии, выступающий перед саммитом G20, который начинается в четверг 5 сентября в Санкт-Петербурге, в ходе данного события не должно звучать поспешных предложений относительно банковского союза в еврозоне, и соответствующее решение должно быть принято не ранее 2014 года. Германия также выразила уверенность, что ситуация в Сирии, скорее всего, затмит все другие темы саммита G20, существенно сузив экономические повестки дня. Тем не менее, он полагает, что лидеры должны найти время для обсуждения волатильности развивающихся рынков и их валют в последние недели. На самом деле, в свете новых подтверждений существования циклической динамики глобальных рынков, которая особенно чётко очертилась в текущем году, любые мнения на этот счёт сейчас – на вес золота.
Дайджест подготовил по представленным материалам аналитик журнала ForTrader Роман Кравченко
