По итогам среды российские индексы вновь показали снижение в пределах 1% и тем самым подтвердили среднесрочный разворот рынка вниз на ближайшие недели. На текущий момент индекс ММВБ достиг зоны поддержки в диапазоне 1360-1380 пунктов, в которой он возможно задержится пару дней. Пробой и выход из этой зоны вниз откроет дорогу для дальнейшей коррекции вплоть до отметки 1250 пунктов. Основное сопротивление 1450 пунктов так и не было достигнуто и скорее всего и в августе мы не увидим этой отметки.
Если на дневном периоде разворот рынка уже подтвердился, то на недельном периоде появились только первые намёки, поэтому об окончательном сломе повышательной динамики можно будет говорить только после закрытия пятницы. Если текущая неделя закроется ниже отметки 1380 по индексу ММВБ, то и на недельном периоде мы получим сигнал на разворот. Если закрытие недели пройдёт немного выше отметки 1400 пунктов, то сигнал по итогам недели будет нейтральный.
Как и у любого тренда, будь он направлен вверх или вниз, не бывает безоткатных движений, поэтому всегда стоит готовиться к техническим отскокам вверх на 1-3% даже на падающем тренде. Сегодня есть все предпосылки для подобного небольшого технического отскока в пределах 1%. Покупать спекулянтам и тем более заходить в рынок долгосрочным инвесторам мы не рекомендуем. Во второй половине августа или уже в сентябре мы увидим более привлекательные уровни для покупок. Каких либо серьёзных новых драйверов для роста на рынок так и не поступило и пока их не видно даже на горизонте. Вчерашние итоги двухдневного заседания ФРС, как и ожидалось, были абсолютно в нейтральном ключе. Ничего нового инвесторы не услышали. Опасения насчёт сокращения программы QE-3 продолжают нарастать. Чем сильнее теперь будут выходить данные по экономике США, тем негативнее будет на них реакция на фондовых рынках. Ожидания инвесторов изменились и именно это будет мешать расти всем рынкам в августе.
Сегодня утром чуть лучше ожиданий вышел индекс производственной активности PMI Китая, что собственно и поддержало весь азиатский регион. Значение индекса составило 50.3 против ожиданий 49.9. С 11.13 утра до 11.58 подобные индексы выйдут и по всем странам Еврозоны. В прошлом месяце показатели всех стран оказались существенно лучше ожиданий, поэтому будет интересно посмотреть на текущие оценки. А вот в США индекс производственной активности ISM выйдет в 18.00 и вот здесь может быть небольшое разочарование. В 16.30 будут, как всегда опубликованы недельные данные по рынку труда.
Помимо всех этих важных данных всё внимание инвесторов сегодня будет приковано к заседанию ЕЦБ и последующей его пресс-конференции, которая состоится в 16.30. Именно заявления главы ЕЦБ М.Драги будут в большей степени влиять и определять дальнейшие настроения и движения на фондовых рынках.
По фьючерсу на индекс РТС мы уже две недели видим ровно зеркальную картину первой половины июля. После того как цены безоткатно взлетела вверх, пробив все уровни, теперь точно также все эти уровни не останавливают её при походе вниз. На текущий момент стоит следить за торговым диапазоном 131500-134000 пунктов. Сильным сопротивлением от которого можно пробовать открывать короткие позиции, если у вас их нет, будет выступать отметка 134000 пунктов. Тем, кто уже находится к коротких позициях, стоит их удерживать со стопом не выше отметки 136500. В случае пробоя отметки 128500 и закрытия дня ниже её, нас будет ждать новый заход на минимумы года, но это вряд ли случится в ближайшие дни.
Дайджест подготовил по представленным материалам аналитик журнала ForTrader Роман Кравченко
