Текущая торговая неделя на крипторынке может похвастаться высоким уровнем торговой активности и вовлеченности инвесторов из-за значительного роста уровня волатильности. Главной причиной активизации торговой деятельности стало улучшение макроэкономической ситуации, а также ожидание заседания ФРС и его результатов.
В преддверие 20 сентября на крипторынке произошло несколько важных событий, в том числе обновление максимума от общего объема BTC на адресах долгосрочных инвесторов, а также высокая вероятность одобрения спотового BTC ETF. Как результат, Биткоин совершил восходящее движение к уровню $27k и впоследствии сумел закрепиться выше данного психологического уровня. Криптовалюта не отреагировала на результаты заседания ФРС, однако есть все основания полагать, что восходящее движение актива продолжится.
Результаты заседания ФРС
Главным и наиболее ожидаемым результатом заседания ФРС стало удержание уровня ключевой ставки на прежнем уровне – 5,5%. Реакция основных финансовых инструментов на эту новость оказалась минимальной, так как и в случае с Биткоином основной этап ценового движения произошел до момента публикации решения ведомства. Однако, помимо оглашения уровня ставки, важную роль в заседании ФРС сыграли тезисы Джерома Пауэлла.
Глава ведомства заявил, что ФРС действует осторожно, так как повышение ставки негативно влияет на экономические процессы во всем мире. При этом Пауэлл уверен, что при необходимости уровень ключевой ставки будет повышен до конца 2023 года. Все будет зависеть от поступающих данных, а потому заявления JPMorgan о завершении цикла повышения ставки не были подтверждены. Глава ФРС также намекнул, что не видит ничего катастрофического в "еще одном повышении показателя в текущем году".
Завершил выступление Пауэлл констатацией факта, что ФРС не получила достаточно сведений об устойчивом дефляционном движении, а, следовательно, пауза в повышении ставки не свидетельствует о достижении необходимой цели. В целом выступление главы ФРС получилось крайне осторожным, а основная мысль сводилась к тому, что повышение ключевой ставки в 2023 все еще возможно. Несмотря на это, резкой ценовой реакции на данные новости по основным активам и BTC не наблюдалось.
Фундаментальные факторы
Несмотря на паузу в повышении ставки, поступают тревожные новости, которые могут свидетельствовать о дальнейшем ужесточении монетарной политики. BBG сообщает, что устойчиво высокие цены на нефть приведут к очередному этапу роста инфляции. В то же время BI сообщает, что строительство новых жилых домов в США упало до самого низкого уровня с 2020 года, что является пессимистичным признаком для экономики США.
Аналитики Santiment сообщают, что на текущей неделе Биткоин и крипторынок вошли в топы обсуждений среди инвесторов. Основной причиной этого указывается новость о том, что Nomura запускает фонд "внедрения BTC" для институциональных инвесторов. При этом в сентябре средний показатель числа активных адресов в сети BTC составил один миллион, что является самым высоким показателем с апреля 2023 и свидетельствует об активизации крипто рынка.
Анализ BTCUSD
Несмотря на рост числа уникальных адресов в сети BTC, торговые объемы за 24 часа на рынке Биткоина не могут похвастаться таким результатом. По итогам 20 сентября Bitcoin торгуется на отметке $27k при суточных объемах торгов в районе $11,2 миллиарда. Несмотря на устойчивость цены BTC, наблюдается сокращение торговой деятельности и падение покупательских объемов, что негативно скажется на бычьих планах BTC.
Биткоин достиг локального максимума на отметке $27,4k и за последнюю неделю трижды тестировал этот уровень. Всякий раз тест этого уровня проходил безуспешно, в том числе из-за падения торговой активности. Одним из признаков наличия устойчивого восходящего тренда и высокой бычьей активности является постоянное увеличение покупательских объемов. В рамках текущего роста эта тенденция отсутствует, что в очередной раз подтверждает тезис о том, что BTC продолжит снижение в среднесрочной перспективе.
Также продолжительная консолидация BTC вблизи $27k значительно снизит покупательскую активность, на место которой придет фиксация локальной прибыли. Вкупе с постоянными распродажами от разных категорий инвесторов и реализацией активов FTX цена BTCUSD возобновит снижение. Учитывая эти факты, если Bitcoin не сумеет закрепиться выше $27,4k и продолжить восходящее движение, то с большой долей вероятности, цена совершит разворот в направлении $24,6k-$25,1k.
Итоги
Несмотря на ожидаемо позитивные результаты заседания ФРС, глава ведомства, Джером Пауэлл, положил ложку дегтя в эту бочку с медом и допустил вероятность очередного повышения ставки в 2023. Насколько это скажется на настроениях инвесторов судить рано, однако с большой долей вероятности, нас ожидает инерционное восходящее движение BTC и других криптовалют к локальным уровням сопротивления, после чего начнется плавное снижение и продолжение медвежьего тренда.
