ForTraders.org: В пятницу, 19 сентября по итогам торгов цена на золото закрылась на минимумах 2014 года. Остальные драгоценные металлы также продемонстрировали снижение котировок. Данный сценарий реализовался благодаря ожиданиям повышения процентных ставок в США. Тем самым инвестиционные потоки направились в фондовый рынок США и в доллар.
Исходя из того, что с фундаментальной точки зрения все более-менее понятно, то какова, по Вашему мнению, текущая техническая картина по динамике котировок цен на золото?
Сергей Каменщиков, компания IFC Markets: Хотелось бы отметить, что по нашему мнению повышение базовой ставки ФРС США может негативно отразиться на привлекательности фондового рынка страны. Это обусловлено снижением доступности кредитования для крупного и малого бизнеса. Поэтому этот фактор следовало бы исключить из рассмотрения долгосрочных инвесторов. Одновременно вложения в долларовые депозиты становятся более выгодными, что провоцирует спрос на американскую валюту и отток резервных сбережений. Вторым фактором влияния следует считать количественное смягчение, объявленное ЕС в этом месяце. Напомним, что ставка рефинансирования была уменьшена с 0,15% до 0,05%, депозитная, а депозитная ставка до минус 0,2%. Это существенно ослабило европейскую валюту, но вселило оптимизм в фондовые рынки Европы. Индекс Euro STOXX 50 продемонстрировал максимальный рост с февраля, более чем на 1,8%. Последний фактор – стабилизация ситуации на Востоке Украины и перспектива отмены взаимных торговых ограничений между Россией и ЕС. Неудивительно, что инвесторы почувствовали оптимизм и избавляются от защитных активов, чтобы получать доходы на растущих развитых рынках Европы. Фундаментальная ситуация не могла не отразиться на тенденциях рынка золота.
Рассмотрим дневной график. Цена приближается к месячной поддержке (!), вблизи которой вероятен разворот тренда в зеленую зону. Первый сигнал уже поступил от осциллятора RSI-Bars, сигнал которого сформировал модель “двойное дно”, отмеченную на рисунке. Окончательную уверенность в направлении движения мы получим после пробоя дневной линии тренда вверх и разрушения трендового канала. Ожидается, что это произойдет одновременно с разворотом трендового индикатора Parabolic.
Отметим, что объемы торгов подтверждают ослабление медведей. Для оценки ситуации мы используем данные торгов фьючерсами и опционами на золото, полученные с Чикагской Товарной Биржи. Дневной график демонстрирует снижение торгов к отметке 140 000 заявок в день. Если ликвидность снизится ниже этого уровня, следует обратить внимание на возможность входа в длинную позицию. Риски могут быть определены на основании значимой недельной поддержки 1186.86 долларов за тройскую унцию. Вероятность того, что цена преодолеет этот уровень, незначительна. Мы также отметили, что отсутствуют фундаментальные предпосылки для дальнейшего снижения.
