Индикатор Moving Average Convergence-Divergence (MACD) построен на разнице двух экспоненциальных скользящих средних. Автором метода конвергенции-дивергенции является Джеральд Эппель. Благодаря своей наглядности и эффективности, представленный метод анализа пользуется большой популярностью среди трейдеров.
Существуют два способа построения и анализа индикатора Moving Average Convergence-Divergence, которые имеют разное назначение:
— линейная MACD (применяется для анализа трендов);
— MACD-гистограмма (относится к классу осцилляторов и применяется для работы на бестрендовом участке).
Формула расчета индикатора MACD
При расчете индикатора MACD из экспоненциальной средней ЕМА с меньшим периодом (порядка 12) вычитается экспоненциальная средняя ЕМА с большим периодом (порядка 26). Для устранения случайных колебаний результаты вычислений сглаживаются при помощи 9-периодной скользящей средней SМА:
MACD = SМА (9) [А], где
А = ЕМА (12)[i] — ЕМА (26)[i]; i — цена.
Простое скользящее среднее SМА (9) наносится на график MACD пунктиром и выполняет роль сигнальной линии. На графике разность между короткой и длинной линиями представляется в виде гистограммы (см. рис. 1).
Рис. 1. Индикатор Moving Average Convergence — Divergence (MACD).
Интерпретация сигналов индикатора MACD
В биржевом трейдинге используются следующие сигналы MACD:
— пересечение линий,
— состояние «перекупленности/перепроданности»,
— дивергенция (расхождение).
Пересечение линий
Состояние «перекупленности/перепроданности»
Если значения MACD-гистограммы приближаются к линиям максимума или минимума и при этом уже начинают снижаться (или повышаться соответственно), то такая ситуация предсказывает возможный разворот текущего тренда.
Дивергенция (расхождение)
Дивергенция – это расхождение между графиком индикатора MACD и ценовым графиком, которое служит сигналом скорого окончания текущей тенденции. «Бычья» дивергенция возникает в случае, когда график MACD достигает нового максимального значения, а на ценовом графике подобная ситуация не прослеживается. «Медвежья» дивергенция образуется в случае, когда на графике индикатора образуется новый минимум, а на ценовом графике — нет.
Оба вида расхождений имеют приоритетную значимость для прогнозирования, если они формируются в области «перекупленности» или «перепроданности».
Применение
Сигналы MACD наиболее эффективны в условиях, когда ценовой график движется с большой амплитудой в торговом коридоре.
