Сегодня все западные рынки возобновляют работу после праздников, активность участников увеличивается, но драгоценные металлы остаются под давлением.
Золото и серебро продолжают стагнировать вниз на текущих уровнях, особенно слабо выглядит серебро. Платиноиды вчера установили новые локальные максимумы, после чего корректируются вниз.
Слабые статистические данные, вышедшие в понедельник в Китае и США, оказали небольшую поддержку стоимости золота.
Инвестиционный спрос в золотых ETF-фондах немного понизился, в серебряных фондах не изменился. Инвестиционный спрос в платиновых фондах несколько подрос, в палладиевых фондах не изменился.
Спекулянты вновь изменили свое отношение к драгоценным металлам. По отчету CFTC на прошлой неделе количество длинных позиций в обоих металлах сократилось, при этом серебро показало наращивание коротких позиций.
По отчету COTR на прошлой неделе наблюдалось сокращение длинных позиций во всех металлах, за исключением золота. Наибольшее сокращение позиций произошло в платине.
Индекс «страха» инвесторов в золоте GOLD VIX по состоянию на 1 апреля составил 13,13 пунктов.
Цены на золото вчера пытались прорваться выше уровня 1604$ во время работы американских инвесторов, но были вновь отброшены продажами ниже сильного уровня поддержки 1600$. При этом потенциал роста до уровня 1620-1650$ пока не исчерпан, а длительная консолидация может разрешиться вверх при поддержке ухудшающейся статистики.
Кипрская проблема породила цепную реакцию: по слухам банк ABN Amro отказывается от обязательств по поставкам золота в рамках фьючерсных контрактов — все расчёты производятся деньгами.
По данным Istanbul Gold Exchange импорт золота в Турцию в марте 2013 г. вырос до 18,26 тонн против 17,34 тонн в феврале 2013 г.
Ближайшие уровни поддержки для золота – 1588-1592$, уровни сопротивления — 1610-1620$.
Цены на серебро на больших объемах падали до уровня 27,81$, что ниже предыдущего локального минимума 27,82$. В настоящее время цены находятся на уровне 27,93$. Рынок выглядит более негативно, чем рынок золота.
Ближайшие уровни поддержки для серебра – 27,5-27,8$, уровнями сопротивления стали 28,3-29,0$.
Цены на платину после установления локального минимума на уровне 1561$ выросли на крупных объемах до уровня 1603,7$. После этого произошла фиксация прибыли и коррекция до уровня 1595$.
Рынок платины начинает показывать силу после сильной распродажи в предыдущий период. Сезонные факторы пока негативны, но могут уже с апреля принести рынку поддержку. Инвестиционный спрос также оказывает поддержку.
Долгосрочно рынок платины сохраняет дефицит, фундаментальные новости по балансу рынка ожидаются в мае с выходом отчета JM.
Ближайшие уровни поддержки в платине – 1560-1575$, уровни сопротивления 1596-1604$.
Спрэд между золотом и платиной составляет 5$ в пользу золота, отношение золото/платина составляет 1,01.
Волатильность в палладии остается высокой. Вчера цены на палладий установили локальный минимум на уровне 754$, откуда были выкуплены и достигли локального максимума на уровне 784,8$. В настоящее время цены стабилизировались на уровне 777$. Долгосрочно палладий сохраняет позитивную динамику.
Ближайшие уровни поддержки в палладии – 750-760$, уровни сопротивления 780-788$.
Дайджест подготовил по представленным материалам аналитик журнала ForTrader Роман Кравченко
