После бурного роста в пятницу сегодня российский рынок акций торгуется около нуля, из фишек лишь акции ЛУКОЙЛа выделяются хорошим плюсом. Однако, основная новость это конечно долгожданная приватизация Сбера, так сказать first come, first served. Момент выбран крайне удачно, эйфория по поводу ФРС еще не прошла, а малочисленность субботних митингов однозначно говорит о снижении политических рисков, которые по консолидированному рыночному мнению обеспечивают 25-30% в дисконте российских компаний. Увеличение free float Сбера конечно мощный среднесрочные “бычий” фактор, так как увеличит вес банка в MSCI и других индексах. Сегодня совет директоров Роснефти рассмотрит вопрос о дополнительных дивидендах за 2011 год.
Из внешних событий сегодня стоит выделить информацию по Кипру. Сегодня на остров финансовой свободы приедут представители «тройки» международных кредиторов. Представители Еврокомиссии, ЕЦБ и МВФ будут обсуждать с национальным правительством условия предоставления финансовой помощи, для спасения банков и помощи правительству Кипру необходимо 13 млрд евро. Более важна завтрашняя новость по Испании, когда будет опубликован отчет о состоянии банковской системы страны. Данный документ решит, какие финансовые организации и в каком объеме получат деньги международных кредиторов, предварительная цифра от 60 до 100 млрд евро. Вместе с тем, тройке крупнейших финансовых организаций страны Banco Santander, BBVA и Caixa Bank очень вероятно, что рекапитализация не понадобится.
Военно-политические риски Ближнего Востока нарастают, однако, пока они лишь играют в пользу русских “быков”, т к поддерживают цены на нефть. Как говорил Пол Гетти, “Кроткие наследуют землю… Но права на добычу нефти получат сильные”. Война, видимо, неизбежна, но на ее ожиданиях, т.е. до конца года, вероятно можно будет неплохо заработать.
На фоне снижения российских политических рисков, а также объявленного запуска печатного станка ФРС и ЕЦБ мы подтверждаем наш таргет по RTSI в 2000 пунктов до конца года. Мы выделяем следующие бумаги – ЛУКОЙЛ, как дешевую первоклассную фишку, Сургут и Сургут преф., т.к. вероятность скорого раскрытия компании очень высока, а также акции Роснефти и Сбера, на фоне приватизации и роста free float. Мы также отмечаем, что Игорь Сечин всегда уделял много внимания росту капитализации своей компании.
Развитие цен на акции ЛУКОЙЛа происходит согласно восходящей тенденции с конца 2008 года. Выход из фигуры продолжения вверх с подтверждением, после решения ФРС, дает нам новый ценовой ориентир фиксации прибыли в 2200 руб. за акцию.
Техническая картина все не перестает удивлять инвесторов. Для принятия решения по совершению сделок на валютном рынке Forex, прежде всего, необходимо руководствоваться горизонтами инвестирования. Если говорить про краткосрочные спекулятивные операции, то сегодняшний день дает некоторое послабление долларовым быкам, которые испытывали шок после принятия решения немецким судом и решения по Q3. Мы считаем что EUR/USD сегодня немного ослабнет, но не на долго. Поддержку этой паре окажет психологический уровень 1.30 или ниже 1,2820, после чего покупки можно будет продолжить с ориентиром фиксации прибыли на 1,3290.
Поводом для падения этой валютной пары может послужить тот факт что бОльшая часть ключевых новостей уже отыграна. Как гласит трейдерская мудрость «Покупай на слухах, продавай на фактах» лучшим исходом будет фиксировать прибыли сейчас, с последующей покупкой ниже.
В дополнение приводим показатель индекса американского доллара, который стоит на достаточно сильной поддержке большого фрейма 79,00 п., что трейдеры обойти стороной не смогут.
