Торги на российском фондовом рынке сегодня проходили волатильно в ожидании данных по ВВП США за IV квартал, что мешает формированию тренда в течение сессии. В первой половине сессии по индексам была сформирована восходящая динамика, что было связано преимущественно с сигналами из Европы, а именно с итогами размещения долговых бумаг Испании и Италии, доходность которых значительно сократилась. На позитивных факторах индекс ММВБ вернулся в район отметки 1520 пунктов, но преодолеть данный рубеж в ожидании американского ВВП индексу, конечно, не удалось. Динамика фьючерсов на индексы США была аналогичной: фьючерс на S&P500 протестировал локальное сопротивление 1520 пунктов.
Во второй половине дня небольшой внутридневной рост фиксировался и индекс ММВБ откатился к уровням вчерашнего закрытия, ожидая ВВП США. Данные по ВВП США за IV квартал не дотянули до прогнозов: ожидался рост показателя на 3,0%, а по факту повышение составило лишь 2,8%. Таким образом, техническая перекупленность индексов лишь усиливается факторов слабой статистики.
Следующая неделя для «быков» может оказаться крайне нервозной, поскольку уже заметно замедление роста фондовых индексов. Силы «быков» уже на исходе и рынок может перейти в лапы «медведей». Тем более, что этому может поспособствовать внешний фон: в конце следующей недели будет оглашен блок статистики по состоянию рынка труда в США в январе. Уровень безработицы по-прежнему тревожит инвесторов, поскольку хотя улучшения и наблюдаются, тем не менее, количество безработных в стране высокое. Также не стоит забывать о том, что сезон квартальных отчетностей в США уже ушел в тень, по его завершению традиционно проходит закрытие «лонгов», причем фиксация прибыли могла бы начаться уже на этой недели, если бы ФРС не поддержала «быков» своим решением сохранить ставку на низком уровне до 2014 года.
Технические факторы пока благоволят снижению российских акций, поскольку индекс ММВБ не преодолел значимый уровень 1525 пунктов и остается в рамках нисходящего тренда. Индекс ММВБ уже на протяжении третьей сессии торгуется вблизи верхней его границы, а значит, вероятность отката вниз повышается. Считаю, что «лонги» стоит закрывать и до выхода из тренда или до коррекции совершать покупки не стоит.
Сегодня выделились акции Сбербанка, поскольку появились очередные подробности приватизации: председатель правления Герман Греф заявил о том, что как только выдастся момент – пакет крупнейшего банка страны будет размещен и на подготовку размещения Сбербанку требуется всего лишь неделя. Такая оперативность обнадежила участников рынка и акции банка «зеленели» против преобладающего снижения стоимости «голубых фишек». Среднесрочные «лонги» по Сбербанку по-прежнему привлекательны, а вот от краткосрочных покупок даже под идею приватизации пока стоит воздержаться, поскольку риски смены общего тренда велики.
Лучше рынка сегодня смотрятся акции «Соллерс», прибавляющие более 11%. Новость о том, что «УАЗ», входящий в «Соллерс», за прошлый год выпустил внедорожников на 15,7% больше чем в 2012 году, позитивно отразилась на динамике бумаг. Рост по бумагам продолжается уже на протяжении трех сессий, за которые бумаги компании подорожали примерно на 20%. Важным поддерживающим фактором стала близость отметки 300 руб., которая является значимым уровнем поддержки. Также рост усилился после выхода из нисходящего канала, сформированного еще в январе прошлого года. Несмотря на 20%-ый рост потенциал для подъема акции не исчерпали: ближайшей целью является круглая отметка 400 руб., преодоление которой может вернуть бумаги к максимуму осени 2011 года – около 460 руб.
Обратить внимание стоит на акции «Северстали», поскольку в последний день января будут оглашены операционные результаты деятельности компании за IV квартал. Ключевым сопротивлением по бумагам компании является отметка 450 руб., от данного уровня «лонги» стоит сокращать. Поддержкой является 420 руб., от данной отметки 17 января был сформирован гэп, который 25 января частично был закрыт.
