Пять сессий подряд российский рынок рос опережающими весь мир темпами. Причинами подобного роста не являлись какие либо фундаментальные факторы или приток капитала в страну.
Всё что произошло, больше похоже на принудительное закрытие крупных коротких позиций, которые были набраны ещё в июне. Тому свидетельствует бурный рост акций Газпрома и почти вертикальный взлёт фьючерса на индекс РТС при существенном падении открытого интереса. На текущий момент техническая картина по российским индексам показывает очень сильную перекупленность, причём уже не только на часовом, но и на дневном периоде, поэтому тем, у кого ещё остались длинные позиции, мы рекомендуем их смело скидывать, а краткосрочным спекулянтам можно даже пробовать открывать короткие позиции со стопом не более 1.5%. Российский индекс ММВБ в плотную подошёл к 200-девной скользящей средней на отметке 1430 пунктов, при том, что максимальный рост на июль виделся на отметке 1450, где проходит важное сопротивление на дневном периоде.
Вчерашнее выступление главы ФРС Б.Бернанке, с полугодовым докладом по экономике и дальнейшей монетарной политики не принесло никаких новых сюрпризов. В очередной раз был сделан акцент, что ФРС готова сокращать покупки облигаций уже в этом году, но этому желанию может помешать экономика. Если данные будут выходить слабыми, то и торопиться ФРС не будет. Участниками рынка выступление Б.Бернанке было воспринято во всём мире вполне нейтрально. Индекс доллара и доходность по американским государственным облигациям, по-прежнему свидетельствуют о нарастающих опасениях сокращения действующей программы выкупа активов от ФРС. Сегодня состоится вторая часть выступления главы ФРС, однако вряд ли и сегодня мы услышим какую-либо конкретику. Слишком размытые и противоречивые стали высказывания у господина Бернанке и мы видим, что это не особо уже поддерживает американские площадки, которые затаились сейчас на историческом максимуме.
Что же касается сезона отчётности в США, то и он, как мы видим, перестал поддерживать рынок. Хорошие отчёты банков позади и теперь стоит ждать всё больше и больше разочарований, поэтому и с этой стороны могут поступать сигналы для коррекции. Пока особо не понятно, что заставит американские площадки, обновив свой исторический максимум, пойти ещё существенно выше.
По российскому рынку ожидаем сегодня увидеть положительное открытие и уход в течении дня индексов на отрицательную территорию. Сегодня и завтра, скорее всего, российские инвесторы предпочтут фиксировать прибыль. Из важной статистики на сегодня стоит отметить следующее: в 12:00 сальдо текущего счета платежного баланса стран зоны евро, в 12:30 розничные продажи Великобритании, в 16:30 количество первичных заявок на пособие по безработице в США и в 18:00 индекс деловой активности в обрабатывающей промышленности округа ФРБ Филадельфии. Ожидания по статистики умеренно негативные.
Дайджест подготовил по представленным материалам аналитик журнала ForTrader Роман Кравченко
