Уже не первый день и не первую неделю мы рекомендуем своим клиентам воздерживаться от покупок, так как для этого нет ни технических, ни фундаментальных факторов. Из девяти последних сессий, в минусе российский рынок закрыл восемь и ситуация лучше не становится. Даже все последние попытки технического отскока, при нейтральной и благоприятном внешнем фоне, заканчивались провалом.
Вчерашнее выступление главы ЕЦБ М Драги можно охарактеризовать как нейтральное. Рынок ждал новых стимулов и сюрпризов, но он их не получил, поэтому мы увидели вновь рост в ключевой валютной паре евро-доллар. По-прежнему европейской валюты в системе намного меньше, а спрос больше, поэтому она и держится так крепко, хотя это явно не на руку самой еврозоне. Если уже с декабря ФРС начнёт сокращать QE-3 или стерилизовать ликвидность, то ситуация явно немного изменится. Напомним, что ФРС уже активно тестирует новый инструмент (операции обратного РЕПО), который позволит ему выводить лишнюю ликвидность из экономики.
Сегодня самый важный день текущей недели, который определит движение всех фондовых рынков на предстоящую рабочую пятидневку. В 17.30 будет опубликован последний в этом году официальный отчёт по рынку труда в США. Морально, инвесторы уже явно готовы к хорошим данным и в этом почти нет сомнения. Число первичных заявок на пособие по безработице в США за неделю, завершившуюся 30 ноября, сократилось по сравнению с пересмотренным предыдущим показателем на 23 тысячи и составило 298 тысяч, что является минимальной отметкой с сентября, сообщило в четверг министерство труда страны. Среднее число первичных заявок за четыре недели, завершившиеся 23 ноября, снизилось на 10,75 тысячи и составило 322,25 тысячи, оказавшись на минимуме за два месяца. Также превзошли ожидания и данные от агентства ADP по количеству рабочих мест в частном секторе США. В ноябре в частном секторе было создано 215 тыс. рабочих мест против прогноза аналитиков — 172 тыс. Отчасти, подобные сильные данные связаны с сезоном распродаж и предрождественскими праздниками, когда сильно растёт спрос на временные рабочие места. В связи с этим, и сегодняшние данные по количеству новых рабочих мест в несельскохозяйственном секторе выйдут, скорее всего, лучше ожиданий и возможно превысят отметку 200 тысяч. Также ожидается, что общий уровень безработицы снизится на 0.1% до отметки 7.2%.
Сильные данные явно усилят разговоры и спекуляции насчёт сокращения программы QE-3 уже в декабре, поэтому есть все основания полагать, что мы увидим резкое укрепление доллара сразу после публикации отчёта. Мы рекомендуем присмотреться к открытию кротких позиций по ключевой валютной паре евро-доллар с целью 1.35 ещё до выхода данных по рынку труда. Ещё одной интересной идеей станет сегодня покупка золота, но только после выхода данных. Возможно, сегодня мы увидим финальную коррекцию по драгоценным металлам, на которой и стоит хотя бы частично формировать длинные позиции по золоту и серебру с перспективой 2-3 месяцев.
В целом, внешний фон сегодня для российских площадок вновь нейтральный и возможно с утра мы увидим вновь ещё одну попытку отскока, но не стоит забывать, что после 17.30 ситуация вновь может в корне измениться и мы увидим закрытие на отрицательной территории. По крайней мере, с технической точки зрения, нет пока ни единого намёка рост.
Дайджест подготовил по представленным материалам аналитик журнала ForTrader Роман Кравченко
