Золото закрыло неделю на 1238,26, что на 9,62 долларов за унцию выше закрытия прошлой пятницы (+0,78%). За два дня, понедельник и вторник, цена на золото повышалась до 1267,72 (+33 доллара). Восстановление котировок на жёлтый металл связано с увеличением физического спроса в Китае и достижением двухстороннего соглашения по бюджету в США. Очередные потери до 1225 я связываю с падением австралийского доллара и опубликованным сильным отчётом по розничным продажам в США.
В четверг, 12 декабря, австралийский доллар обвалился по всему рынку после заявлений главы РБА Стивенса. В ходе своего выступления Стивенс заявил, что для экономики было бы лучше, если австралийский доллар торговался ближе к уровню 0,8500. Трейдеры услышали Стивенса и тут же начали агрессивно продавать австралийский доллар и золото.
Цена на золото очень чувствительна к разговорам о программе QE3, и в текущей ситуации ей легко манипулировать. Важным событием для валютного и сырьевого рынков станет двухдневное заседание FOMC. Если надо понизить курс золота, то в новостных лентах появляется серия статей или обзоров о сворачивании программы QE3 в декабре. Если надо повысить цену на жёлтый металл, то в новостных лентах пишут о слабости рынка труда в США и продлении программы до конца года.
Неопределенность в отношении даты сворачивания QE3 сдерживает рост цен на драгоценные металлы. С прошлого обзора я свой прогноз не меняю и жду восстановления котировок до 1290. «Быкам» удалось добраться за два дня до уровня 1267 и падение до 1220,55 не помеха для возвращения к 1290.
Согласно последнему отчету COT от 10.12.13, есть позитивный сдвиг в сторону покупателей. Крупные спекулянты (Non-Commercial) за последнюю неделю до 10 декабря включительно сократили короткие позиции на 6747 контрактов до 95868 против новых открытых лонгов на 1620. При этом хеджеры (Commercial) сократили длинные позиции на 9195 контрактов до 277931 против увеличения коротких позиций на 1440. Открытый интерес уменьшился на 11198 (1,74%) до 629838.
Текущий курс составляет 1234. Благоприятный период для роста сохранится до 21-25 декабря.
Дайджест подготовил по представленным материалам аналитик журнала ForTrader Роман Кравченко
