В понедельник рост рынка акций, начатый на прошлой неделе, продолжился. По итогам торгов индекс ММВБ вырос на 2% до 1451.94 пунктов, а индекс РТС на фоне укрепления рубля прибавил на 2.6%, достигнув 1380.37 пунктов. Отметим, что отечественный рынок в последнее время потерял корреляцию с ценами на нефть – снижение Brent на 2% было проигнорировано. Вчерашний рост проходил на позитивном внешнем (азиатские индексы выросли на 3%) и внутреннем фоне (Минэкономразвития улучшил прогноз по росту экономики страны до 3% на 2014 год). Ряд акций отыгрывал новость о планах увеличить дивиденды госкомпаний до 25% от чистой прибыли по МСФО. Если этот законопроект будет утверждён, то, к примеру, дивиденды «Газпрома» могут увеличиться до 10–11 рублей на акцию (доходность более 7%) по сравнению с текущим ориентиром компании 6-8 рублями (доходность порядка 5%). Также заметно увеличатся дивиденды по «префам» «Транснефти» (их дивидендная доходность может составить порядка 8% по сравнению с нынешним 1%) и «ВТБ» (порядка 5%). В то же время, «Роснефть» и «Газпром нефть» уже в 2012 году перешли на выплату в качестве дивидендов 25% прибыли – на них эта новость не отразится.
Фактор возможного увеличения дивидендов позитивно сказался на акциях «Газпрома» (GAZP RM, +3.8%). Дополнительный позитив для этих бумаг — признание афиллированности «Газпрома» и «Роснефтегаза». Таким образом, газовый монополист избежит обязательной оферты миноритариям газораспределительных организаций, купленных у «Роснефтегаза», на сумму порядка 8 млрд рублей. С начала сентября акции «Газпрома» уже подорожали на 12%, приблизившись к сопротивлению в 150 рублей. Сегодня состоится Совет Директоров компании, на котором в очередной раз будет рассмотрен вопрос об увеличении капитальных затрат. Это может стать поводом для коррекции.
В лидерах роста вчера были акции «Уралкалия» (URKA RM, +9%). Согласно данным СМИ, Сулейман Керимов продал свой пакет «Уралкалия» российскому инвестбанкиру (возможные покупатели – Владимир Коган, Владимир Евтушенков или Аркадий Ротенберг) по цене выше рыночной. Таким образом, требование Александра Лукашенко — о смене владельцев компании для возобновления сотрудничества — исполнено. Если новость подтвердится, конфликт между «Уралкалием» и Минском идёт на убыль. Мы ожидаем освобождения Владислава Баумгертнера.
Перед сегодняшним открытием сложился смешанный внешний фон – американские индексы после нашего закрытия немного подросли, а Brent опустилась до $111.4. Азиатские индексы торгуются с утра в зелёной зоне. В лидерах роста тут японский Nikkei (+1.2%). На фоне снижения нефтяных цен сегодня хуже рынка будут смотреться акции нефтегазового сектора. Не исключено, что индекс ММВБ в течение дня откатится вниз от сопротивления 1450 пунктов – это уровни максимумов апреля-мая этого года. В течение дня значимой статистики не будет. Ситуация вокруг Сирии несколько успокоилась – Барак Обама заявил о готовности решить «сирийский вопрос» в дипломатическом ключе, а Конгресс США перенёс принятие решения с 11 сентября на более поздний срок.
Из сегодняшних корпоративных событий выделим публикации отчётностей «Уралкалия» и «Трансконтейнера» за полугодие по МСФО, советы директоров «Транснефти», «КАМАЗа», «Иркутскэнерго», «Башнефти», «Газпрома». Лучше рынка сегодня могут смотреться «префы» «Транснефти» – Росимущество согласовало план приватизации 3% акций компании в 2015 году, это может позитивно сказаться на оценке этих бумаг рынком.
Дайджест подготовил по представленным материалам аналитик журнала ForTrader Роман Кравченко
