Вчерашний день вновь показал, что интереса к развивающимся рынкам у долгосрочных инвесторов пока нет. На фоне новых исторических максимумов в США и Германии мы вновь наблюдали снижение индексов в России и Бразилии. Подобную слабую динамику не первую неделю демонстрирует почти весь и азиатский регион, за исключением Японии, которая с начала года показывает хороший рост.
Потенциал роста на американском рынке уже существенно ограничен, а поводов для серьёзной коррекции на горизонте пока нет, поэтому всё же стоит закладываться на то, что часть ликвидности в ближайшие 1-2 месяца всё же дойдёт и до России в том числе. Недовес в портфелях и недооценка именно развивающихся стран в ближайшие 2 месяца должны сыграть свою роль, и мы вполне можем увидеть небольшое предновогоднее ралли. В краткосрочной перспективе не исключена на всех мировых площадках небольшая коррекция в пределах 3%, и вот именно на ней стоит вновь присмотреться к покупкам до конца года. Не исключено что именно в акциях второго и третьего эшелона мы увидим хорошие зарисовки под конец текущего года.
Сегодня внешний фон для российских площадок вновь немного негативный и поводов для роста с открытия пока нет. Не очень хорошие новости сегодня приходят из Японии. Управляющий Банка Японии Харухико Курода заявил, что центральному банку в конечном итоге придется начать дискуссию о стратегии выхода из своей программы количественного смягчения. На этих заявлениях Японский фондовый рынок теряет около 0.7% и тянет за собой вниз и другие площадки азиатского региона. Ещё одним негативным фактором для азиатского региона стала слабая октябрьская статистика по безработице в Австралии.
Ключевым событием дня, безусловно станет заседание ЕЦБ. После последних низких данных по инфляции многие инвесторы ждут от европейского регулятора новых стимулирующих действий, однако вряд ли стоит ожидать понижение ставки или очередной запуск программы LTRO на текущем заседании. В любом случае, к пресс-конференции ЕЦБ, которая начнётся в 17.30 будет повышенное внимание инвесторов. Из важной статистики сегодня стоит отметить выход данных по промышленному производству в Германии в 15.00 и в 17.30 выход данных по ВВП США.
С технической точки зрения российский индекс ММВБ продолжает находиться в восходящем тренде, однако пока созревают все предпосылки для коррекции к нижней границе канала на отметке 1460 пунктов, это почти на 3% ниже текущего уровня. Пробой и закрытие дня ниже отметки 1490 пунктов явно усилит шансы медведей.
Фьючерс на индекс РТС продолжает медленно сползать в рамках нисходящего канала. Важным уровнем поддержки сейчас является отметка 145000 пунктов и в случае её пробоя стоит готовиться к движению до отметки 142000 пунктов. До пятницы или возможно до понедельника, мы не рекомендуем торопиться с покупками ни в этом активе, ни на рынке акций.
Фьючерс на валютную пару доллар-рубль достиг важного уровня, где мы рекомендуем закрывать все длинные позиции. Дальнейшая судьба валют на рынке форекс будет зависеть от сегодняшних итогов заседания ЕЦБ и завтрашних данных по безработице в США, поэтому планировать что-либо сейчас бессмысленно.
Дайджест подготовил по представленным материалам аналитик журнала ForTrader Роман Кравченко
