Текущая цена (ZCK11)
6.45 $/бушель (+1.42% к цене закрытия предыдущей сессии)
Средняя цена за месяц (ZCK11)
6.81 $/бушель
Доминирующий тренд
Долгосрочный растущий
Комментарии по рынку
Майский фьючерс на кукурузу (ZCK11) в среду прервал падение вслед за восстановлением мировых рынков капитала.
В целом, рынок находится в процессе пересмотра катализаторов.
Прежний аспект опасения инвесторов относительно сокращения объемов поставок уже заложен в текущие цены и потому теряет свою силу. Засуха в Бразилии и Кении усиливает спрос на продукт, в то время как предложение сокращается. В Южной Африке сохраняется засушливая погода, спрос на кукурузу также увеличивается, поднимая цены. Обстановка в Австралии, где уже идет ликвидации последствий январских стихийных бедствий, также является катализатором для роста цен на зерно и кукурузу в мире.
Причиной же массовых продаж фьючерса на кукурузу лежит на поверхности – инвесторы закрывали контракты, обеспокоенные положением дел в странах Ближнего Востока, основным ньюсмейкером последних дней является Ливия.
Среди важных факторов роста спроса – производство этанола из кукурузы, которое продолжает расти.
Дневная динамика цен на кукурузу (ZCK11)
Источник: Strategy Runner
Техническая картина торгов фьючерсами на кукурузу (ZCK11)
Среднесрочный тренд восходящий, текущая цель – снижение от уровня 6.40 с целью коррекции до уровня 6.75. Далее ожидаем восстановление цен на фьючерс.
Графический анализ
Котировки пробили нижнюю границу повышательного долгосрочного канала, торгуясь в рамках формации «восходящий флаг» (каждый новый максимум выше предыдущего). При этом цены на фьючерс развернулись от важного уровня сопротивления на 7.40 – верхняя граница канала. Реализовано скольжение котировок от уровня 7.40 до 6.70 пункта, на 6.40 пункта – нижняя граница текущего канала, после теста которой наступит восстановление котировок.
Волновой анализ
По классической теории волн Эллиота завершена третья волна повышательного тренда с минимумом на 6.55 и максимумом на 7.40 вверху. Данный вид анализа подтверждает завершение сценария роста котировок на уровне 7.40. Текущая действующая комбинация японских свечей – «бычье поглощение» – модель разворота понижательной тенденции на повышательную. Текущая четвертая волна действующего повышательного цикла реализовала свой потенциал снижения на уровне 6.70 пункта. Потенциал пятой растущей волны скрывается над вершиной 7.50 пунктов. Цель будет актуальной при сохранении уровня 6.50 пункта – нижняя граница повышательного канала.
Анализ по индикаторам
Согласно индикатору Bollinger Bands, котировки на фьючерс после выхода за верхнюю границу ценового канала на уровне 7.40 развернулись с прицелом снижения до нижней границы диапазона, сейчас это уровень 6.70. Скольжение котировок совпало с правилом применения индикатора Bollinger Bands: после достижение верхней границы канала и выхода из него, стоит дождаться продаж до нижней границы среднесрочного динамического канала. Согласно индикатору, уровень поддержки проходит через отметку 6.40 пункта.
Согласно данным индикатора Ишимоку, фьючерс остается во власти среднесрочного понижательного тренда. Ориентиром для возможного завершения продаж выступает проторгованный уровень поддержки на 6.40 пункта. Ключевые скользящие средние смотрят синхронно: быстрая – понижательно, медленная – понижательно. Это признак развития понижательного тренда.
Индикатор MACD показывает, что продажи в среднесрочном периоде предпочтительны, на графике цен наблюдается понижательная конвергенция со значением индикатора MACD. Ключевые скользящие средние индикатора определились с «медвежьим» пересечением – действие понижательного тренда.
