Негатив из Азии в среду с удвоенной силой прокатился почти по всем развивающимся площадкам, а вот потери в Европе и Америке были весьма не существенные. Снижению российского фондового рынка способствовало ещё и снижение нефти, которое в ближайшем будущем должно продолжиться. Продажи на российском рынке накануне наблюдались абсолютно по всем секторам, причём на протяжении всего дня, что свидетельствует о смене настроений у долгосрочных инвесторов. Помимо опасений связанных с Китаем, инвесторы боятся и начала коррекции в США, так как сезон отчётности продолжает преподносить больше разочарований, а расти на ожиданиях вечного печатного станка тоже невозможно. Поводов для существенной коррекции пока нет и тем более нет поводов для обвала, но вот снять локальную перекупленность и скорректироваться на 5% многим площадкам было бы на пользу.
С технической точки зрения российский индекс ММВБ нарисовал очень некрасивую дневную свечу и закрылся ниже отметки 1510 пунктов, что можно расценивать, как первый признак коррекции. Безусловно, движение вниз безоткатным не будет и мы ещё увидим заходы вверх, но вот работать на них лучше уже от продажи, а не от покупки. Индекс ММВБ продолжает находиться в восходящем тренде, поэтому даже коррекция в 3-5% сильно не изменит техническую картину. Только в случае пробоя вниз диапазона 1450-1440 по индексу ММВБ, на российском рынке может начаться новый понижательный тренд. Как мы видим, з-х летний сильный уровень сопротивления на отметке 1550 пунктов вновь устоял.
По фьючерсу на индекс РТС мы в среду видели также очень слабое закрытие, причём с выходом вниз из канала и пробоем важной отметки 150000 пунктов. На текущий момент полностью открыт потенциал для снижения в диапазон 144000-146000 пунктов. Возможно сегодня мы увидим тест пробитого накануне уровня на отметке 150000 пунктов в качестве сопротивления и если он устоит, то можно будет смело открывать короткие позиции или их увеличивать.
Ключевая валютная пара евро-доллар продолжает удерживаться на максимальных уровнях года, вблизи отметки 1.38. Подобная динамика легко объясняется нехваткой европейской валюты в самой финансовой системе, что подтверждается ростом ставок. Доколе подобная динамика сохраниться пока сказать сложно, но скоро точно стоит ждать каких-то заявлений со стороны ЕЦБ, так, как подобный курс европейской валюты очень губителен для слабой экономики еврозоны и долго он здесь вряд ли продержится. Чем крепче будет европейская валюта, тем сильнее будет катиться вниз экономика еврозоны, что всё равно, приведёт именно к бегству из евро в доллар и этот замкнутый круг никуда не денется. Несмотря на возможный выход данной пары к отметке 1.39, мы рекомендуем смело формировать неагрессивные короткие позиции с прицелом нескольких месяцев по европейской валюте.
Также, на текущий момент есть смысл присмотреться к покупкам доллара против рубля. Фьючерс данной валютной пары находится вблизи важного сильного уровня поддержки, поэтому покупки можно сделать с коротким стопом.
В четверг выйдет много данных по деловой активности в странах еврозоны, а также большой блок данных и по экономике США. Не исключено, что данные по Европе окажутся чуть слабее после завершения туристического сезона и на этом европейская валюта немного сдаст свои позиции. Так же всё внимание сейчас будет приковано к политике Китайского Народного Банка, который для борьбы с инфляцией может пойти на очень неприятные для экономики и для фондового рынка меры, что безусловно скажется на всех развивающихся площадках. Утром был опубликован Индекс деловой активности в производственном секторе Китая от банка HSBC, который оказался чуть лучше ожиданий и достиг максимальной за семь месяцев отметки 50.9, что говорит о стабилизации экономики страны, при этом никакого позитива китайские инвесторы на этих данных не проявили.
Вцелом , внешний фон сегодня для российских площадок нейтральный и пока есть шансы увидеть небольшой рост, в пределах 0.5% по обоим индексам.
Дайджест подготовил по представленным материалам аналитик журнала ForTrader Роман Кравченко
