Прошедшая первая неделя нового года в целом оправдала наши прогнозы: фондовые индексы США не рискнули продолжить прошлогоднее ралли, а затаились в ожидании новых подробностей относительно сроков и темпов сокращения текущих программ «количественного смягчения» ФРС, объявленных на декабрьском заседании Комитета по открытым рынкам. Опять же, в соответствии с нашими ожиданиями, не оправдал надежд розничный сектор: в частности, вчера полной сенсацией стала новость, что сеть универмагов Macy’s (M) объявила о планах по сокращению 2500 сотрудников и понизила собственный целевой прогноз как по выручке, так и по прибыли. На похожих опасениях, усугублённых ожиданиями крайне слабых результатов сезона распродаж, сильно просели также акции текстильных универмагов Bed Bath & Beyond (BBBY, -8.45%).
Финансовый сектор также «волочился» позади основных индексов в предчувствии неважных квартальных финансовых результатов и продолжения судебных тяжб. Проблемы банка JP Morgan Chase (JPM) в связи с выпуском ненадлежащим образом обеспеченных «ипотечных бондов» в период с 2003 по 2007 годы, вышли на федеральный уровень. В круг подозреваемых в недобросовестных намерениях вошли также Goldman Sachs (GS), Barclays (BARC), Citigroup (C) и Morgan Stanley (MS).
Между тем, остаток текущей недели будет чрезвычайно насыщенным в плане важной макростатистики и новостей от финансовых регуляторов. Так, сегодня ЕЦБ должен объявить своё решение относительно ключевой процентной ставки и дальнейших перспектив монетарной политики в еврозоне. В пятницу выйдут традиционно приковывающие к себе всеобщее внимание цифры по новым рабочим местам в несельскохозяйственных секторах США, а также данные по торговому балансу Китая и окончательный релиз роста ВВП в еврозоне за 3-й квартал прошлого года. Что касается первого, то мы не ожидаем, что заседание ЕЦБ принесёт с собой какие-либо сенсации. ЕЦБ заявил, что может и дальше ослабить «поводок», хотя заочно взял на себя обязательство удерживать монетарную политику на текущем уровне и не ужесточать её в обозримом будущем без крайней необходимости. Последние данные соответствуют прогнозам, хотя пресс-конференция Марио Драги может затронуть некоторые важные, ранее анонсированные технические вопросы тактики ЕЦБ, но это в любом случае не окажет устойчивого воздействия на рынки.
Компоненты индекса Dow Jones по итогам вчерашних торгов продемонстрировали преимущественно отрицательную динамику. Больше всех упали акции телефонного гиганта AT&T (Т, -2.03%). В лидерах роста обозначились акции du Pont de Nemours (DD, +1.28%). Секторы индекса S&P 500 также завершили день преимущественно в минусовой зоне. Больше всего упали акции нефтегазового сектора (-0.66%). Наилучшей динамикой отличился сектор здравоохранения (+0.52%).
Из интересной макростатистики можно отметить вышедшие данные по объёму потребительского кредитования в США, который ощутимо снизился в ноябре до $12.3 млрд (прогноз $14.8 млрд). Напомним, что текущее финансирование федерального правительства США будет действовать в течение недели по 15 января. Представители республиканцев по-прежнему склонны, по крайней мере, частично блокировать закон о здравоохранении президента Обамы, который, собственно, и стал яблоком раздора, вызвавшим 16-дневные правительственные «каникулы» в октябре прошлого года. В продолжение словесных баталий законодатели будут отталкиваться от договорённости, заключенной в декабре, которая установила уровень расходов примерно в $1.01 трлн. Цель переговоров состоит не только в распределении финансирования всех частей правительства, законодатели также обсудят резервный план, который поможет избежать эксцессов, подобных октябрьскому.
Курс евро продолжил мягкую понижательную коррекцию по отношению к доллару США на фоне явной перекупленности первого, а также отчёта по занятости от ADP, который показал, что в декабре количество занятых в частном секторе США заметно увеличилось, превысив при этом консенсус-прогноз. Прибавка в прошлом месяце составила 238 000 вакансий по сравнению с отметкой за предыдущий месяц на уровне 229 тыс. Между тем, поддержку евро оказали данные от статистического агентства Евростат, которые показали, что уровень безработицы в еврозоне не изменился в ноябре и остался на рекордно высоком значении 8-й месяц подряд, но розничные продажи зафиксировали наибольший месячный прирост за последние 12 лет, показав рывок вверх в ноябре на 1.4% в месячном выражении.
Дайджест подготовил по представленным материалам аналитик журнала ForTrader Роман Кравченко
