Сезон корпоративной отчётности в США в самом разгаре. Надо отдать должное компаниям нефинансового сектора: их результаты выходят, в целом, не столь слабыми, как можно было бы предположить исходя из предварительных скромных оценок роста ВВП США во 2-м квартале на уровне 1.7%. На текущий момент из 169 компаний из списка S&P 500, уже успевших опубликовать свои квартальные отчеты, 72% превысили консенсус-прогнозы по показателю прибыли и 56% – по показателю выручки. Впрочем, негатив постепенно начинает завоёвывать информационное пространство.
Так, чистая прибыль крупнейшего мирового производителя дорожно-строительного и горного оборудования Caterpillar во 2-м квартале 2013 года снизилась на 43% и составила 960 млн долларов или 1.45 доллара на акцию против 1.7 млрд долларов или 2.54 доллара на акцию за аналогичный период 2012 года. Как и ожидалось, менеджмент Caterpillar объяснил это обстоятельство ослаблением спроса на выпускаемую компанией технику, в частности, со стороны развивающихся рынков. Наибольшее снижение продаж было отмечено представителями Caterpillar в сегменте тяжелого оборудования: продажи этого класса через дилерские центры уменьшились на 8% по сравнению со 2-м кварталом 2012 года. Квартальная выручка концерна также упала — на 16% до 14.62 млрд долларов. Консенсус-прогноз рынка ожидал существенно более высоких результатов: чистую прибыль – на уровне 1.68 доллара на акцию при выручке в 14.9 млрд долларов.
Caterpillar понизил прогноз по прибыли до конца 2013 года до 6.5 доллара на акцию с 7 долларов на акцию по итогам предшествовавшего квартала, для выручки — до 56-58 млрд долларов с ожидавшихся ранее 57-61 млрд долларов.
Впрочем, окрашивать весь корпоративный фон в чёрный цвет было бы неправильно. Так, по итогам 1-го полугодия 2013 года чистая прибыль крупнейшего авиакосмического концерна Boeing выросла на 16% по сравнению с аналогичным прошлогодним показателем, с 1.89 млрд или 2.49 доллара на акцию до 2.194 млрд долларов или 2.85 доллара на акцию. Во 2-м квартале 2013 года чистая прибыль Boeing выросла на 13% и составила 1.088 млрд долларов или 1.41 доллара на акцию против 967 млн долларов или 1.27 доллара на акцию во 2-м квартале 2012 года. За прошедший квартал Boeing увеличил поставки коммерческих самолетов на 13% до 169 штук, включая 16 единиц новейшей модели 787 Dreamliner. Выручка подразделения Boeing Commercial Airplanes во 2-м квартале подскочила на 15% до 13.6 млрд долларов. Столь значительный рост операционных результатов был объяснён повышением продаж авиалайнеров различных моделей и сокращением затрат на производство и предполётные испытания 787 Dreamliner, несмотря на череду общеизвестных неприятных инцидентов, в связи с чем компания улучшила годовой прогноз по чистой прибыли до 6.20-6.40 долларов на акцию против 6.10-6.30 долларов, озвученных в апреле. Прогноз годовой выручки был также повышен на 1 млрд долларов до 86 млрд долларов.
Порадовали также результаты Ford Motor Co., котировки акций которого вчера подскочили на 2.54%. Второй по величине автопроизводитель в США повысил чистую прибыль по итогам минувшего квартала на сильных продажах моделей Focus и Fusion. По итогам истекшего периода этот показатель вырос на 18.6% до 1.23 млрд долларов или 30 центов на акцию по сравнению с 1.04 млрд долларов или 26 центов на акцию за аналогичный квартал прошлого года. Полностью за 1-е полугодие чистая прибыль Ford составила 2.84 млрд долларов или 70 центов на акцию по сравнению с 2.44 млрд долларов или 61 цента на акцию годом ранее.
Среди наиболее значительных макростатистических публикаций «погоду делали» вчера преимущественно два отчёта – по еврозоне от исследовательского института Markit Economics и по США – от министерства торговли страны. Как показали результаты исследований, которые были представлены Markit Economics, сводный индекс менеджеров закупок (PMI) еврозоны вырос в июле 2013 года до 50.4 пункта с 48.7 пункта месяцем ранее при консенсус-прогнозе 49.1 пункта. На этой новости европейские фондовые индексы выросли до почти восьминедельного максимума.
Данные, опубликованные министерством торговли США, показали, что по итогам июня продажи новостроек заметно выросли, достигнув при этом пятилетнего максимума. Согласно отчету, в прошлом месяце продажи новых домов повысились на 8.3%, достигнув уровня 497 тыс. единиц. В годовом выражении продажи «первички» выросли более чем на 38.1%, что сильно контрастирует с вялой динамикой продаж «вторички» . Консенсус-прогноз ожидал увеличения этого показателя до 482 тыс. единиц жилья.
Тем не менее, основные фондовые индексы США вчера продемонстрировали умеренно негативную динамику. Большинство компонентов индекса Dow Jones, 21 из 30, вчера понесли потери в рамках коррекции на начавших разочаровывать инвесторов квартальных корпоративных отчётах. Наибольший прирост за день вновь показали акции Hewlett-Packard (HPQ, +1.44%). Ниже остальных, по понятным причинам, отторговались бумаги Caterpillar (CAT, -2.73% по итогам основной и дополнительной торговых сессий). В минусе также завершило день большинство секторов индекса S&P 500. Наихудшие результаты показал сектор коммунального хозяйства (-1.5%), тогда как сектор потребительских товаров стал «лучшим среди худших» (+0.1%).
Президент США Барак Обама, выступая вчера с запланированной речью в колледже Нокс, штат Иллинойс, попытался передать свое видение проводимой экономической и внутренней политики, с тем, чтобы склонить Конгресс к большему единодушию за пару месяцев до начала неизбежных бюджетных дебатов, а также прений по величине и условиям очередного повышения «потолка» госдолга США. В то время как президент намерен увеличивать внутренние инвестиции и продолжать стимулировать экономический рост, республиканцы хотят значительно урезать размер госсектора и попытаться заставить администрацию Белого дома сократить часть расходов, в частности на здравоохранение. Обама планирует изложить свои идеи в выступлениях по всей стране в ближайшие недели. Республиканцы, в свою очередь, назвали выступление «долгим, богатым на риторику, но скудным на конкретные предложения».
Дайджест подготовил по представленным материалам аналитик журнала ForTrader Роман Кравченко
