Доллар США вырос во вторник к фунту и австралийскому доллару, снизился к йене и почти не изменился к евро — на фоне начавшегося заседания Комитета по открытым рынкам ФРС США, итоги которого будут оглашены в среду. Фунт упал после выхода слабого отчета по инфляции, показавшего снижение годовых темпов инфляции до 4-летних минимумов. Евро почти не отреагировал на рост экономических ожиданий в Германии до максимума более чем за 7,5 лет.
Заседание ФРС 17-18 декабря, последнее в этом году — может стать решающим. Многие аналитики оценивают вероятность сворачивания QE3 уже на этом заседании в 50%, поскольку перспективы американской экономики улучшаются. Рынки ожидают, что ФРС может принять решение о небольшом сокращении программы QE3 — тем не менее, вероятность данного шага не так высока.
Более 25% аналитиков, опрошенных газетой The Wall Street Journal, ожидает, что Федрезерв объявит о сокращении объема QE3 уже на декабрьском заседании. Более 46% аналитиков ожидает этого до конца января 2014 года. По данным декабрьского опроса Bloomberg — 34% респондентов ждут от ФРС сокращения QE3 на предстоящем заседании. Еще четверть полагают, что свертывание начнется в январе, остальные 40% ждут уменьшения стимулирования только в марте.
Данные по инфляции в США вышли слабее прогнозов, в то время как данные по текущему счету платежного баланса и с рынка жилья оказались лучше ожиданий. В ноябре потребительские цены в США не изменились по сравнению с октябрем, из-за снижения цен на энергоносители — тогда как ожидался рост на 0,1%. Годовые темпы роста инфляции ускорились в ноябре до 1,2% , после замедления до 4-летнего минимума в октябре на уровне 1%, но оказались меньше прогнозных значений +1,3%. Слабая инфляция может затруднить ФРС принятие решения о сокращении QE3.
Дефицит текущего счета платежного баланса США в третьем квартале снизился до $94,8 млрд, что оказалось меньше ожиданий на уровне $100 млрд. Дефицит снизился до 2,2% ВВП, по сравнению с 2,3% ВВП во втором квартале. Индекс состояния рынка жилья от NAHB вырос в декабре на 4 п. до 4-месячного максимума на уровне 58 п. — тогда как ожидался рост лишь до 55 п.
Фунт упал после выхода слабого отчета по инфляции, показавшего снижение годовых темпов роста инфляции в ноябре до 4-летних минимумов на уровне 2,1% — с 2,2% в октябре, тогда как изменений не ожидалось. Цены производителей, а также розничные цены также вышли хуже ожиданий. Несколько поддержало фунт выступление главы Банка Англии Марка Карни в парламенте, который заявил, что Великобритания демонстрирует один из самых быстрых темпов роста среди стран G7, и в дополнительном количественном смягчении сейчас нет необходимости.
Евро почти не отреагировал на рост экономических ожиданий в Германии до максимума с апреля 2006 года, отыграв к концу дня всё снижение. Индекс экономических ожиданий в Германии от ZEW вырос в декабре до 62 п. против 54,6 п. в ноябре, существенно превысив прогноз в 55 п. Индекс текущих условий в Германии в декабре поднялся до 32,4 п. с 28,7 п. месяцем ранее.
Австралийский доллар упал во вторник к доллару до минимумов начала августа, после выхода протоколов последнего заседания РБА. Центробанк заявил, что не исключает вероятности дальнейшего понижения процентной ставки — и для роста экономики необходимо дальнейшее снижение курса AUD. Кроме того, министр финансов Австралии представил полугодовой экономический прогноз, предусматривающий резкое ухудшение состояния бюджета страны и слабый рост экономики в 2014 году. Предполагается, что бюджет будет оставаться дефицитным на протяжении десяти лет.
В противовес AUD, новозеландский доллар оставался во вторник стабильным. Министр финансов Новой Зеландии заявил, что как ожидается — РБНЗ повысит процентные ставки уже в первой половине 2014 года. Йена продолжила укрепляться третий день подряд. Управляющий Банка Японии Курода в своем интервью Financial Times дал понять, что центробанк не будет прибегать к новым мерам денежно-кредитной политики кроме тех, что уже используются.
Дайджест подготовил по представленным материалам аналитик журнала ForTrader Роман Кравченко
