На вчерашней сессии доллар немного восстановился к большинству валют, исключение составил фунт, который получил сильную поддержку со стороны статистических данных по безработице в стране (также рубль не дал доллар вырасти, но и заметного снижения пара не смогла продемонстрировать). EUR/USD закрылся снижением в 30 пунктов, GBP/USD зафиксировал рост в 80 пунктов, USD/JPY вернулась к отметкам выше 99.50, USD/RUR потерял еще 15 копеек.
Новостной фон
Вчерашним утром инвесторы смогли ознакомиться с протоколами последнего заседания Банка Японии, которые, несли довольно позитивный характер. ИПЦ, по ожиданиям участников рынка будет расти, а также было отмечено, что японский рынок, пожалуй, вновь обрел стабильность (рост экономики Японии становится всё более явным и уверенным). В своих комментариях члены совета БЯ говорили о замедлении темпов роста в Китае (в том числе и промышленного сектора) и текущих ожиданиях в отношении ужесточения политики в США.
Статистика с рынка труда Великобритании вызвала действительно значительный рост фунта по отношению к доллару. Число заявлений на получение пособия по безработице со стороны британцев зафиксировало в июне снижение в 21.2 тысячи (стоит отметить, что участники рынка ожидали движения в -7.5 тысяч, после того, как месяцем ранее уже был зафиксирован не малый позитив в -16.2 тысячи). Стоит отметить, что, несмотря на факт продолжения снижения заявок на получение пособия по безработице уже 8-ой месяц подряд, показатель всё ещё умудряется удивить инвесторов и фиксировать сильнейшее снижение за последние годы.
Уровень заявлений безработных на трудоустройство просел до 4.4% (наисильнейшая отметка за последние годы), стоит отметить, что инвесторы ожидали нейтрального движения показателя вблизи уровня в 4.5%. Уровень безработицы в стране, однако, остался на прежней отметке в 7.8%, что не много умерило позитивные ожидания участников рынка в отношении будущего британской валюты.
Банк Англии продемонстрировал уверенность в принимаемых решениях, что заставило инвесторов отнестись более серьезно к позитиву из сектора труда страны, опубликованному чуть ранее. Решение о сохранении процентной ставки на прежнем уровне было принято единогласно, а решение по объёму покупки активов облигаций было принято, также, единогласно. Дальнейшее стимулирование потребуется, в августе будут обсуждены новые пути стимулирования, помимо QE. Данная уверенность и возможность нахождения менее болезненного способа стимулирования оказала поддержку фунту.
Данные по изменению объёма строительства зоны евро продолжают указывать на постепенное замедление активности в строительном секторе валютного союза. Объём строительства в мае в еврозоне упал на 0.3% на месяце (месяцем ранее показатель рос на 1.0%). Стоит отметить, что годовое изменение показателя зафиксировалось вблизи отметки в 5.1%.
Немецкие облигация поддались общей тенденции и продемонстрировали рост доходности по ним. На июльском размещение 10-ти летние бонды Германии зафиксировали рост доходности к отметке в 1.57% (несмотря на то, что месяцем ранее был зафиксирован заметный рост с отметки в 1.41% до уровня в 1.55%).
Статистика с рынка недвижимости США зафиксировала негативную динамику. Объём выданных в июне разрешений на строительство зафиксировался вблизи отметки в 911 тысяч (показатель просел с 985 тысяч, при этом ожидания располагались вблизи 1000 тысяч). Число закладок новых домов зафиксировало снижение к отметке в 836 тысяч (стоит отметить, что месяцем ранее показатель фиксировался вблизи отметки в 928 тысяч, а позитивный прогноз располагался вблизи 960 тысяч).
После того, как инвесторы умерил свои агрессивные ожидания, Бернанке заметил, что позиция ФРС начинает быть всё более понятной рынку (вероятно, Бен имеет ввиду, что без скачка позитива в статистике, заглушать, с трудом полученные отметки, ужесточением политики было бы рискованно). Опять же глава ФРС говорил о недостатках фискальной политики страны, сообщив, что она слишком сфокусирована на краткосрочную перспективу и не спешит рассмотреть более глобальные движения. Бернанке также отметил, что не только ФРС отвечает за безработицу, но и, например, организации, которые проводят программы обучения будущих работников и так далее.
В основном, в своей речи глава ФРС сообщал о готовности принимать решения и наличии инструментов воздействия на те, или иные возможные последствия смягчения (в том числе и разнообразных пузырей и так далее). Бежевая книга зафиксировало улучшение (экономический рост) во всех 12-ти регионах США.
Основные события грядущей сессии
Внимание сегодня обратить стоит на публикацию данных из зоны евро по движению капитала и товаров (и услуг), а также данные из Испании по проблемным кредитам и доходности государственных ценных бумаг. Великобритания порадует данными по розничной торговле, а США вновь опубликует еженедельную статистику по безработице, а также производственный индекс округа Филадельфия. Ближе к вечеру инвесторы вновь будут слушать Бернанке.
Ожидаемое движение на графиках пар
EUR/USD, вероятно, постарается закрепиться ниже 1.31 и подкорректируется сегодня.
GBP/USD, вероятно, закрепится под 1.515, снижение остаётся основной идеей по паре.
USD/JPY, вероятно, продолжит оставаться выше отметки в 99.50 йен за доллар и постепенно восстановит позиции.
USD/RUR, вероятно, постарается зафиксироваться выше 32.20 и продемонстрирует движение к более высоким уровням.
Дайджест подготовил по представленным материалам аналитик журнала ForTrader Роман Кравченко
