Основными событием грядущей недели, способными оказать существенное влияние на позиции доллара, станет оглашение итогов заседания Комитета по открытым рынкам ФРС США.
Обзор рынка валют 21 – 25 октября
Американский доллар продолжил пребывать под давлением в период с 21 по 25 октября по мере того как негативные данные по рынку труда за сентябрь дали возможность предположить, что ФРС не пойдет на сокращение программы количественного смягчения в 2013 году. Индекс доллара USDX, являющийся его отношением к корзине из шести основных мировых валют, утратил за это время 0,6% и вплотную приблизился к годовым минимумам.
Единая европейская валюта усиливалась против доллара по мере того как он ослабевал вдоль всего рынка. Пара EUR/USD в моменте прибавляла около 150 базисных пунктов и достигла сопротивления 1,3830. Однако несколько разочаровывающая макроэкономическая статистика по Индексу PMI в сфере услуг Германии и Индексу делового климата в это стране способствовала ослаблению позиций евро во второй половине недели. По ее итогам единая валюта прибавила против доллара 0,8%.
Британский фунт чувствовал себя не очень уверенно. Протоколы последнего заседания Банка Англии не принесли никаких неожиданностей, зафиксировав сохраняющееся единомыслие в рядах Комитета по монетарной политике относительно ненужности монетарных стимулов. После уверенного роста в предыдущие месяцы пара GBP/USD уже демонстрирует признаки «перекупленности», проигнорировав ослабление доллара. Во второй половине дня пятницы она котировалась на уровне 1,6195, оставшись практически неизменной по ее итогам.
Австралийский доллар попал под давление после того как в банковском секторе Китая значительно возросла напряженность из-за увеличившихся втрое списаний по плохим долгам. Участники не исключают возможности дефолтов в ряде коммерческих банков Поднебесной. «Ауси» и «киви» значительно упрочили свои позиции в предыдущие недели, а потому для коррекции новостей из Китая оказалось достаточно.
Доллар чувствовал себя неуютно и против японской иены. Пара USD/JPY попробовала на прочность поддержку 97,00, практически полностью отыграв назад рост, начавшийся после достижения компромисса в Вашингтоне по верхней планке государственного долга.
Прогноз на неделю, 28 октября – 1 ноября
Основными событием грядущей недели, способными оказать существенное влияние на позиции доллара, станет оглашение итогов заседания Комитета по открытым рынкам ФРС США. Тем не менее, от американского регулятора не ждут никаких изменений в денежно-кредитной политике. Предполагается, что он оставит без изменений объемы покупок ценных бумаг в рамках программы количественного смягчения на уровне 85 миллиардов в месяц. С сентября месяца было опубликовано недостаточно данных, способных существенно изменить макроэкономическую картину в пользу необходимости начала сокращения монетарных стимулов. Более того, отчет по рынку труда за октябрь оказался несколько хуже ожиданий, что является дополнительным сдерживающим фактором.
Американский доллар на этом фоне имеет все шансы продолжить пребывать под давлением. Индекс USDX уже полностью дисконтировал из своего значения возможность сворачивания QE3, вплотную приблизившись к февральским минимумам, которые были достигнуты незадолго до того как в доллар начала закладываться вероятность ужесточения денежно-кредитной политики.
Из макроэкономической статистики на грядущей неделе можно выделить данные по рынку труда за октябрь по версии ADP Inc (30 октября, 13.15 GMT) и отчет по индексу PMI в промышленном секторе от Института управления поставками (1 ноября). Отчетность из США в последнее время стала носить несколько смешанный характер, а на деловой оптимизм могла повлиять и ситуация с закрытием государственных учреждений США. Соответственно релизы имеют больше шансов оказать негативное влияние на доллар.
Для единой европейской валюты в экономическом календаре не запланировано важной макроэкономической статистики. Соответственно, динамика пары EUR/USD будет определяться общим поведением доллара вдоль всего рынка и уровнями поддержки и сопротивления. С позиций технического анализа после преодоления сопротивления 1,3720 следующей целью движения стала отметка 1,40. В пятницу 1 ноября во Франции и Германии выходной банковский день (День всех святых), а в воскресение 27 октября они перейдут на зимнее время.
Участники торгов по британскому фунту будут ждать данных по индексу PMI в промышленности Великобритании, который будет опубликован в пятницу 1 ноября в 10.30 GMT. Пара GBP/USD после бурного роста в предыдущие недели демонстрирует признаки усталости и может быть не очень привлекательной для длинных позиций, короткие будут иметь смысл только на новостном фоне, способствующем укреплению доллара. Ближайшими важными уровнями поддержки будут 1,6050 и 1,5890.
Для австралийского доллара на грядущую неделю также не запланировано важной макроэкономической статистки, а самым серьезным событием будет выступление Глена Стивенса на конференции в Сиднее в понедельник в 23.30 GMT. Однако, стоит обратить внимание на данные по промышленному PMI из Китая, которые также выйдут в пятницу в 02.00 GMT. Пара AUD/USD оказалась под умеренным давлением на завершившейся неделе после того как банки Китая значительно увеличили объемы списания плохих долгов, а потому из Поднебесной возможные дополнительные неприятные сюрпризы. В случае продолжения снижения важнейшим уровнем поддержки для пары AUD/USD будет отметка 0,9525. Отсюда возможны попытки роста на позитивном новостном фоне.
Банк Японии проведет очередное заседание в четверг 31 октября, итоги которого станут известны в течение дня. От японского регулятора не ждут изменений в денежно-кредитной политике и риторике, а потому это событие имеет все шансы оказать незначительное влияние на японскую иену. Пара USD/JPY сейчас котируется на самых минимальных уровнях за последние три месяца. В случае преодоления поддержки 96,50 целью движения становится 94,50, но для такого поворота событий нужны будут дополнительные фундаментальные предпосылки.
Дайджест подготовил по представленным материалам аналитик журнала ForTrader Роман Кравченко
