Торги на отечественном рынке акций проходят сегодня в оптимистичном ключе. Дополнительную поддержку инвесторам во второй половине сессии оказала, в частности, статистика по промпроизводству в Германии, которое неожиданно выросло в июле на 1,3% (изменений не ожидалось). И все же участники торгов находились в предвкушении отчета с рынка труда США. Согласно опубликованным данным уровень безработицы в стране в августе снизился до 8,1%, тогда как ожидалось 8,3%. При этом рост числа рабочих мест вне с/х не дотянул до прогнозов: 96 тыс. против ожидавшихся 130 тыс. Таким образом, характер американской статистики в целом носит смешанный характер. Однако, я считаю, что уровень безработицы более чем 8%, несмотря на его снижение, не свидетельствует о существенном улучшении состояния рынка труда США, что не препятствует ФРС вводу QE3.
Переносить спекулятивные позиции на следующую неделю я бы не рекомендовала. В воскресенье ожидается существенный блок статданных по экономике Китая, который может повлиять на старт отечественных торгов в понедельник. В частности, будут опубликованы данные по инфляции и промышленному производству.
В целом следующая неделя окажется не менее насыщенной на значимые события. Так, ожидается принятие решения Германией в отношении ратификации ESM, а также состоится заседание ФРС. Стоит отметить, что итоги данных событий могут оказать существенное влияние на настроения инвесторов. В частности, если ФРС все же не объявит о запуске QE3, то по рынкам может прокатиться волна коррекционного снижения. Таким образом, привлекательной стратегией на следующую неделю является спекулятивная стратегия. Формировать более долгосрочные позиции стоит лишь после данных событий.
В ходе сегодняшней сессии индекс ММВБ тестировал отметку 1480 пунктов, закрепление выше которой поставит следующей целью для индикатора психологический уровень 1500 пунктов. Стоит отметить, что с технической точки зрения рублевый индикатор близок к зоне перекупленности, поэтому по длинным позициям лучше подтянуть тейк-профиты. Ближайшей поддержкой по индексу ММВБ выступает отметка 1450 пунктов, далее – 1440 пунктов.
Среди лидеров роста сегодня пребывают акции металлургов. Поддержка европейской экономики и меры по улучшению экономической ситуации в Китае благоприятным образом сказываются на акциях сектора. Однако ожидаемая в выходные статистика из Поднебесной может внести свои коррективы в настроения инвесторов. Таким образом, спекулятивную прибыль по бумагам сектора лучше зафиксировать. Дополнительные риски, а именно технические, наблюдаются в бумагах «Северстали»: близость психологического сопротивления 400 руб. и формирование локальной перекупленности могут усилить давление на бумаги при неблагоприятном внешнем фоне. В этом случае ближайшей поддержкой по бумагам эмитента выступает отметка 390 руб., далее – 380 руб. Напротив, при закреплении выше 400 руб., следующей целью станет 410 руб.
