Внешний фон перед открытием торгов в России сегодня весьма негативный. Каких либо существенных поводов для паники или масштабной коррекции на мировых рынках пока не поступало, просто большинству площадок необходимо снять свою техническую перекупленность, что они и пытаются сделать.
Промышленный американский индекс DOW JONES потерял вчера 0.81%, индекс S&P500 закрылся в минусе на 1.13%, индекс высокотехнологичный компаний NASDAQ потерял и вовсе 1.4%. Индекс американских компаний малой капитализации RUSSELL 2000 потерял вчера чуть более 1.6%, при этом Бразильский фондовый рынок снизился на 1.8%. Европейские индексы также последние два дня находятся под давлением и потери у них не меньше. Негативное закрытие индексов в США, сегодня отыгрывает весь азиатский регион, хотя стоит отметить, что потери там немного поменьше. Фьючерсы на основные американские индексы вновь ушли на отрицательную территорию и теряют в среднем 0.2%, после того, как рейтинговое агентство Standard & Poor’s понизило прогноз по росту американской экономики на будущий год — с 3,1% до 2,6%.
А вот российские площадки последние два дня смотрелись немного уверенней и практически не потеряли в весе. Несмотря на негативный внешний фон и открытие в минусе, более чем на 1%, у них и сегодня будет шанс отыграть большую часть потерь в течение дня. Сегодня с очередным своим посланием выступит президент России Владимир Путин, а в такие дни российский рынок чувствует себя обычно немного лучше остальных.
На валютном рынке уже не всё так относительно спокойно. Из-за нехватки европейской валюты в системе, мы продолжаем наблюдать её дальнейшее укрепление. Последние недели стоимость коротких кредитов в евро растет весьма сильно. Более того, разрыв в доходности месячных векселей Правительства Германии и стоимость месячных межбанковских кредитов сейчас на максимуме с середины июля. Это может сломать рост рынков. Тем более, что и ставки в долларах стали расти. Наблюдая за динамикой европейских акций в последнее время совершенно очевидно, что безумный рост последних двух лет сломался. Провалы больше не выкупаются. Это следствие дефицита денег. Если так пойдет дальше, то придётся продавать активы. Кому? Подобный рост ставок говорит о том, что деньги нужны всем и срочно. Тот факт, что вместе с ростом ставок растет разрыв в доходности векселей Правительства Германии и межбанковского рынка говорит о том, что участники рынка слишком увлеклись высокорискованными инвестициями и спекуляциями. Так что либо ЕЦБ придет на помощь заигравшимся в который раз европейским банкам и опустит евро, либо, что скорее всего, сначала банки начнут распродавать активы. И случится это со дня на день. Мы продолжаем рекомендовать своим клиентам открывать короткие позиции по ключевой валютной паре евро-доллар.
Российский рубль продолжают пока поддерживать цены на нефть и возвраты банками бюджетных денег. Сегодня вновь состоится возврат ВЭБу 39,9 млрд руб. пенсионных накоплений.
С технической точки зрения мы видели, как два дня рынок выкупали, поэтому есть шанс и сегодня вновь приблизиться к сильному сопротивлению на отметке 1465 пунктов, после негативного открытия. Только в случае выхода цены выше отметки 1480 пунктов, можно будет говорить про дальнейший рост. Спекулятивно, мы рекомендуем сегодня в первые часы торгов присмотреться к покупкам со стопами не более 1-1.5%.
Дайджест подготовил по представленным материалам аналитик журнала ForTrader Роман Кравченко
