На вчерашней сессии евро и фунт заметно снизились к доллару, йена же смогла отбить большую часть ранних потерь (негативная статистика по ВВП США заставила рынок немного расстроится, но, глобальная идея ужесточения политики США продолжила оказывать поддержку доллару). EUR/USD закрылся снижением в 60 пунктов, GBP/USD зафиксировал падение в 90 пунктов, USD/JPY закрылась падением в 50 пунктов. USD/RUR продолжил двигаться довольно горизонтально, пара вернула 20 копеек и зафиксировал вблизи верхней границы канала.
Новостной фон
Индекс потребительского климата (от GfK) зафиксировал отметку 6.8 пункта для июля текущего года (важно отметить, что данный позитив становится еще более значимым за счет того, что он продолжается уже 6-ой месяц подряд непрерывно и рост с каждым месяцем становится всё сложнее), прогноз находился на отметке в 6.6 пункта (предыдущее значение фиксировалось на отметке в 6.5 пункта). Важно напомнить, что данный показатель указывает на желание населения тратить, а не сберегать (лишь уверенность в завтрашнем дне может заставить население пересмотреть позицию в отношении сбережений).
В отличие от недавней статистики по размещению облигаций, статистика по ВВП Франции в первом квартале текущего года не смогла преподнести сюрпризов. Показатель зафиксировал ожидаемое снижение в 0.2% на квартале, на годе показатель потерял 0.4%. Важно отметить, что валовой внутренний продукт считается самым полным индикатор, сигнализирующем о состоянии экономики страны, но, зная что данные выходят из Франции и, к тому же, эти данные является лишь уточнением к предыдущим данным по ВВП (первичным), реакции рынка не последовала (идея ослабления евро продолжает преобладать).
Вопрос контроля за банками зоны евро начинает обрастать конкретикой, представитель ЕЦБ (господин Асмуссен) сообщил рынку, что ЕЦБ начнет выполнять роль надзорного органа уже в сентябре грядущего года (важно отметить, что данная возможность является позитивной и может сильно поддержать национальную валюту зоны евро в перспективе, так как слежка за банковским сектором необходима, иначе проблемы так и продолжат появляться и стимулированиям не будет конца).
Драги выступил с речью, в которой он сразу же отметил то, что выполнение мандата ЕЦБ сделало много для помощи экономике зоны евро (по крайней мере, ЕЦБ постарался сгладить политические проблемы отдельных стран и смог их оттенить, тем самым регулятор добился более быстрого разворота экономики). В случае необходимости ЕЦБ готов действовать (на рынке облигаций, как объяснил Драги, нет поводов для рывков, однако, недавний рост облигаций большинства стран зоны евро, пожалуй, нельзя назвать успехом). Верно отметил Драги и тот факт, что монетарная политика не может изменить всего и создать экономический рост в одиночку (фискальные вопросы в зоне евро, как и в США, — больная тема). Важно отметить, что Драги (как и Бернанке) намекает на необходимость изменение фискальной политики, но, пока ничего заметного сделано не будет, евро, вероятно, продолжит падать.
Банк Англии задумался о глобальном замедлении экономики, сообщив сегодня о том, что резкое поднятие процентных ставок по всему миру поставит под угрозу финансовую стабильность. Также Банк Англии просит финансовые компании (в том числе и банки) подготовится к повышению процентных ставок. Как ни странно (наряду с мировыми финансовыми проблемами) со стороны Банка Англии прозвучали и комментарии в адрес угрозы кибератак (как сообщает регулятор, кибератаки участились и стали более изощренными).
Окончательные данные по изменению объёма ВВП США преподнесли неприятный сюрприз, показатель не смог зафиксировать ранее отмеченных значений и зафиксировался ниже (важно отметить, что доллар, вероятно, быстро отобьет временный скачок на фоне реализации глобальной идеи). Объём ВВП США в первом квартале текущего года зафиксировал рост на 1.8% (в квартальном выражении), ожидания располагались вблизи отметки 2.5%. Важно отметить, что ВВП учитывает стоимость всех конечных товаров и услуг (которые идут в потребительский сектор, а не продолжают перепродаваться, участвовать в производстве и так далее), важно отметить, что также учитываются и товары, которые идут на экспорт, а также накопления (зависимости от национальной принадлежности используемых факторов производства нет, так как по национальному признаку учитывается ВНП).
Индекс личных потребительских расходов США зафиксировал в первом квартале текущего года довольно негативную динамику (даже, скорее, недостаточно позитивную). В первом квартале текущего года индекс личных потребительских расходов США зафиксировал рост в 2.6% (с предыдущих ожиданий в 3.4%), что стало довольно неприятным сюрпризом. Важно отметить, что, тем не менее, текущий рост является сильнейшим со второго квартала 2011 года. Стоит отметить, что данный показатель является действительно важным и указывает состояние подавляющей части экономики (а именно потребительского сектора, который рождает розничный спрос).
Основные события грядущей сессии
Сегодня внимание обратить стоит на публикацию данных по безработице в Германии, после чего Великобритания порадует публикацией сальдо расчетного счета платежного баланса и данных по изменению объёму ВВП, затем будут опубликованы индексы состояния деловой среды зоны евро. Ближе к вечеру США порадует публикацией еженедельной статистики по заявкам на получение пособия по безработице, после чего будут опубликованы данные по личным потребительским расходам. Окончится сессия публикацией статистики по изменению объёма незавершенных сделок по продаже жилья. Из нестатистических данных стоит обратить внимание на экономический саммит ЕС.
Ожидаемое движение на графиках пар
EUR/USD, с большей долей вероятности, постарается остаться под 1.305 в ожидании более глубокого снижения под данную отметку.
GBP/USD, вероятно, останется под отметкой 1.535 и продолжит постепенное падение под данную отметку.
Пара доллар/йена, вероятно, продолжит свой рост к 99 и выше (падение под 97.50 маловероятно).
USD/RUR, вероятно, останется выше 32.60 и постарается продолжить постепенный рост к 33.
Дайджест подготовил по представленным материалам аналитик журнала ForTrader Роман Кравченко
