Вчера российский фондовый рынок возобновил свою работу после новогодних праздников. Первый день торгов стал позитивным: индекс ММВБ показал значительный рост на 2.72% уже на открытии торгов, превысив в итоге отметку 1500, что в последний раз происходило в районе локального максимума в сентябре 2012.
Подобным ростом рынок обязан позитивному внешнему фону, который сложился несколькими днями ранее после открытия западных площадок 2 января. Таким образом, российский рынок продолжил уверенное восстановление, продолжавшееся в течение всего декабря. Теперь индекс ММВБ торгуется значительно выше ключевого уровня на 1429/34 (50-, 200-дневная средняя) в состоянии перекупленности (RSI-14 = 71). Ближайшая поддержка на 1482 (10-дневная средняя), 1429/49 ((100-, 200-, 50-дневная средняя), затем 1400 и 1350/1360 (минимум июля/ноября).
Основные фондовые индексы США выросли более чем на 2% сразу после открытия 2 января 2013 года. Такие результаты стали следствием некоторого разрешения неопределенности в вопросе фискального обрыва. В последний момент Конгресс пришел к соглашению по дефициту, сняв напряжение на рынке. Принятое решение позволяет избежать повышения многих налогов, отложить на два месяца сокращение расходов, и в то же время повышает налоги на 2% богатейших граждан США. Тем не менее, принятое решение никак не меняет ситуацию с лимитом долга США, который был достигнут в эти дни, что заставляет Казначейство принимать меры, чтобы избежать неплатежеспособности правительства США. Индекс VIX упал до минимумов последнего года, отразив исчезновение одного из источников волнений для участников рынка. В дальнейшем темпы роста рынка снизились после того, как появились новости о том, что ФРС может закончить программу ежемесячной покупки облигаций по $85 млрд уже в этом году.
Доллар значительно вырос после фискальных решений, принятых в США на рубеже годов, благодаря чему USD Index превысил отметку 80, а евро откатился к отметке 1.30. Тем не менее, в последующие дни евро частично отыграл потери, как за счет технических факторов, найдя поддержку на уровне $1.30, так и на ожиданиях заседания ЕЦБ на этой неделе. Участники рынка надеются, что Марио Драги не объявит о снижении ставки в этом месяце. Волатильность валютной паре придавали разговоры о том, что суверенный рейтинг Франции может быть понижен, а также предстоящие ближе к концу этой недели размещения испанских и итальянских облигаций. Несмотря на множество негативных прогнозов, евро удалось удержать свои позиции в 2012 году на фоне предоставления помощи Греции, стимулирующих мер в США и объявления программы OMT. Пока европейская валюта остается на сильных позициях, однако, мы помним, что остается вероятным снижение ставки со стороны ЕЦБ на фоне негативного прогноза по динамике экономики еврозоны. Безусловно, сильные стимулирующие шаги в краткосрочной перспективе поддержат евро, однако фундаментально валюта остается под давлением европейских проблем.
Цены на нефть падают. Так, февральский фьючерс на нефть марки Brent торгуется у отметки $111.69 (-0.22%), а WTI торгуется у отметки $92.95 (-0.21%). Нефть корректируется после того, как запасы по данным API выросли на 2.36 млн баррелей. Однако, после разрешения неопределенности по вопросу фискального обрыва нефть остается на локальных максимумах. Brent преодолела ключевое сопротивление на $109.4-109.7 (50-, 200-дневная средняя), а WTI — на $91.6 (200-дневная средняя). Спред Brent-WTI упал до $18.8.
Сегодня в 15:00 выйдет изменение объема промышленного производства в Германии.
Дайджест подготовил по представленным материалам аналитик журнала ForTrader Роман Кравченко
