Как мы предсказывали, предпоследние пару торговых сессий, когда американские индексы показывали существенный рост, был фальстартом ралли. Пока вопрос «фискального обрыва» висит в воздухе (на сегодняшний день сделано где-то 15-20% всех необходимых согласований, а до конца года остаётся чуть более 11 дней), «быки» не смогут по-настоящему расправить плечи. Вместе с тем – опять же в полном соответствии с нашими прогнозами – сырьевые рынки чувствуют себя намного лучше фондовых.
Рост нефти сорта WTI почти на 1.7% за прошедшие сутки до уровня 89.40 долларов за баррель оказался в некотором роде диспропорционально большим по сравнению с довольно скромным, по сравнению с аналогичными данными от API, падением резервов «чёрного золота». По последним данным от Минэнерго США, коммерческие запасы нефти на прошлой неделе упали на 964 тыс. баррелей до 371.645 млн баррелей. Товарные запасы бензина, наоборот, повысились на 2.2 млн баррелей, а резервы дистиллятов – снизились чуть более чем на миллион баррелей. Эксперты, по-видимому, опасаются трансформации дефицита последних в хроническую фазу, ведь на Восточном побережье восстановление хозяйств и инфраструктуры после двух разрушительных ураганов октября-ноября ещё далеко от завершения, и чем ниже опускается столбик термометра, тем выше растёт спрос на отопительное топливо. Напомним, что консенсус-прогноз ожидал снижения запасов нефти на 1.75 млн баррелей и роста запасов бензина на 2 млн баррелей.
General Motors сообщил вчера о намерении выкупить 200 млн собственных акций на общую сумму 5.5 млрд долларов у американского министерства финансов (которые, как известно, оказались у него в распоряжении в рамках кампании 2008 г. спасения от банкротства системообразующих компаний Too Big To Fail), которое планирует в течение следующих 12-15 месяцев полностью выйти из участия в компании. На этой новости акции автогиганта подскочили более чем на 6%. Бумаги будут выкупаться по цене 27.50 долларов, что почти на 8% выше их рыночной стоимости на закрытии торгов во вторник. Сделка планируется быть завершённой до конца года, и с января Минфин уже намерен начать продажу остального пакета. Оставшиеся у государства 300 млн акций GM будут проданы не ранее января, но в конечном счёте всё будет зависеть от рыночной конъюнктуры. Даже с учетом выкупа 200 млн акций американский Минфин все еще остается в убытке примерно на 21 млрд долларов после помощи GM во время кризиса. Для выхода на безубыточный уровень правительству необходимо продать оставшиеся акции по цене примерно 70 долларов за каждую, что вряд ли достижимо в обозримом будущем. Вывод: если хотите заработать на панике – покупайте акции финансового сектора (они, как известно, оказались в основной своей массе прибыльными для государства).
Акции розничной сети товаров для дома, насчитывающей более 1400 магазинов, Bed, Bath and Beyond упали на 3.6% несмотря на неплохие промежуточные результаты после понижения прогноза по прибыли на менеджментом компании до конца года с 4.54 до 4.48 долларов на акцию при среднем прогнозе рынка 4.62 долларов на акцию. Бумаги UBS, наоборот, выросли в дополнительную торговую сессию на 0.36% после известия о достижении договорённости о разрешении во внесудебном порядке обвинения о манипулировании ставкой LIBOR в 2010-2011 гг., для чего швейцарской банковской группе придётся заплатить 1.5 млрд долларов в виде штрафов и компенсаций. По-видимому, расставание со столь значительной суммой существенно ухудшит квартальные результаты финучреждения.
Напомним, что сегодня министерство труда США обнародует данные о динамике количества заявок на пособия по безработице за прошлую неделю. Как надеются некоторые игроки, информация сможет каким-то образом оживить переговоры между республиканцами и демократами по поводу бюджетной оптимизации и – кто знает! – сделать обе стороны чуть более сговорчивыми.
Дайджест подготовил по представленным материалам аналитик журнала ForTrader Роман Кравченко
