В пятницу российский фондовый рынок вырос. По итогам сессии индекс ММВБ закрылся на значении в 1466.15 пункта, повысившись на 0.22%.
Основные фондовые индексы США упали. По итогам сессии индекс S&P 500 упал на 0.41% и закрылся на уровне 1413.58 пункта, индекс Nasdaq понизился на 0.70% до 2971.34, индекс DJIA уменьшился на 0.27% до 13135.01. Американские индексы упали, несмотря на сильные данные в Китае. Индекс HSBC Flash Manufacturing PMI составил 50.9, поднявшись до годового максимума. Однако, американский рынок вновь оказался под давлением негатива от Apple: акции компании упали еще на 3.8% до $510.
Инвесторы по мере приближения Рождества обращают все больше внимания на переговоры по проблеме фискального обрыва. ФРС объявила о ряде стимулирующих мер, однако они не будут достаточными для преодоления эффекта фискального обрыва. Необходимость повышения налогов на богатых пока разделяет политиков. Если до конца года решение не будет найдено, произойдет автоматическое снижение расходов и увеличение налогов. Неспособность снизить бюджетный дефицит может вновь поставить вопрос о снижении кредитного рейтинга США. Другие негативные факторы, в том числе слабость европейской экономики, также остаются в силе. Индекс VIX вырос до уровня 17.00. На рынке Treasuries доходность 30-летних государственных облигаций США понизилась на 2 б.п. до 2.89%, а 10-летних – не изменилась на 1.73%.
Внешний фон на открытии российского рынка нейтральный. Японский Nikkei повысился на 0.91%, китайский Shanghai Composite вырос на 0.30%, индекс Гонконга Hang Seng в минусе на 0.60%. Фьючерс на американский S&P 500 растет на 0.32%.
Доллар растет относительно корзины валют (USD index 79.65 (+0.08%)). Доллар растет относительно корзины валют ниже отметки 80. Евро (EUR/USD 1.316; -0.05%), в свою очередь, укрепился на локальных максимумах выше $1.31. Европейская валюта удерживает позиции против ослабевшего доллара после заявлений Бена Бернанке об усилении стимулирующей программы в виде покупок казначейских бумаг. Возможно, до конца года европейская валюта останется на сильных позициях, однако, мы помним, что стало вероятным снижение ставки со стороны ЕЦБ на фоне негативного прогноза по динамике экономики еврозоны. Продолжающаяся неопределенность относительно того, когда Испания обратится за помощью, тем самым запустив механизм покупок облигаций ЕЦБ, также давит на европейскую валюту. Безусловно, сильные стимулирующие шаги со стороны ФРС и ЕЦБ в краткосрочной перспективе поддержат евро, однако фундаментально валюта остается под давлением европейских долговых проблем.
Фундаментальные проблемы европейской экономики остаются актуальными, как и негативные долгосрочные перспективы для евро, учитывая проблемы с понижением суверенных рейтингов и рецессией в Европе. Доходность десятилетних итальянских облигаций теперь находится на уровне 4.60%, испанских – 5.37%. Иена (USD/JPY 84.05; +0.63%) упала против доллара. Швейцарский франк (USD/CHF 0.919; +0.08%) слабеет против американской валюты.
Цены на нефть стабильны. Так, февральский фьючерс на нефть марки Brent торгуется у отметки $108.25 (+0.06%), а январский WTI торгуется у отметки $86.93 (+0.23%). Нефть незначительно растет на фоне улучшений в китайской экономике, но стабилизировалась после волатильности прошедших недель, оставшись ниже ключевых сопротивлений. Brent тестирует ключевое сопротивление на $109.8-110.8 (50-, 200-дневная средняя), а WTI — на $87.8 (50-дневная средняя). Спред Brent-WTI упал до $21.3. В долгосрочной перспективе основным драйвером изменений цен на нефть по-прежнему будут выступать перспективы глобального экономического роста.
Сегодня российский фондовый рынок слабо меняется на открытии. На момент написания обзора индекс ММВБ вырос на 0.13% до 1468.0. Начиная с середины ноября российский рынок, следуя за глобальными индексами, восстанавливается, пройдя вверх уже не только важный психологический уровень 1400, но и весь коридор средних. Теперь индекс ММВБ торгуется выше ключевого уровня на 1436/42 (100-, 200-дневная средняя), что является позитивным сигналом. Ближайшая поддержка на 1430/40 ((100-, 200-, 50-дневная средняя), затем 1400 и 1350/1360 (минимум июля/ноября).
Сегодня в 17:30 выйдет производственный индекс Empire Manufacturing, в 18:00 — чистый объем покупок долгосрочных американских ценных бумаг иностранными инвесторами.
Дайджест подготовил по представленным материалам аналитик журнала ForTrader Роман Кравченко
