Вчера российский фондовый рынок вырос. По итогам сессии индекс ММВБ закрылся на значении в 1466.51 пункта, повысившись на 1.25%.
Основные фондовые индексы США остались на прежних уровнях. По итогам сессии индекс S&P 500 вырос на 0.04% и закрылся на уровне 1428.48 пункта, индекс Nasdaq понизился на 0.28% до 3013.81, индекс DJIA уменьшился на 0.02% до 13245.45. Американские индексы выросли внутри дня после заявлений от ФРС о введение новых покупок активов для замены текущей программы «Твист», которая заканчивается в этом году. Было объявлено о ежемесячной покупке $45 млрд казначейских облигаций вдобавок к $40 млрд MBS, также покупаемым каждый месяц. Ставки будут находиться на минимальном уровне уже не до 2015 года, а до тех пор, пока безработица не снизится ниже 6.5% при приемлемой инфляции. Однако, стимулирующие меры не будут достаточными для преодоления эффекта фискального обрыва. Необходимость повышения налогов на богатых пока разделяет политиков. Если до конца года решение не будет найдено, произойдет автоматическое снижение расходов и увеличение налогов. Неспособность снизить бюджетный дефицит может вновь поставить вопрос о снижении кредитного рейтинга США. Другие негативные факторы, в том числе слабость европейской экономики, также остаются в силе. Индекс VIX вырос до уровня 15.95. На рынке Treasuries доходность 30-летних государственных облигаций США повысилась на 7 б.п. до 2.91%, а 10-летних – выросла на 6 б.п. до 1.71%.
Внешний фон на открытии российского рынка нейтральный. Японский Nikkei повысился на 1.68%, китайский Shanghai Composite упал на 0.93%, индекс Гонконга Hang Seng в минусе на 0.27%. Фьючерс на американский S&P 500 растет на 0.03%.
Доллар растет относительно корзины валют (USD index 79.89 (+0.09%)). Доллар растет относительно корзины валют ниже отметки 80. Евро (EUR/USD 1.309; +0.15%), в свою очередь, укрепился выше $1.30, вновь приблизившись к локальным максимумам. Европейскую валюту поддержали заявления Бена Бернанке об усилении стимулирующей программы в виде покупок казначейских бумаг. Однако, мы помним, что стало вероятным снижение ставки со стороны ЕЦБ на фоне негативного прогноза по динамике экономики еврозоны. Продолжающаяся неопределенность относительно того, когда Испания обратится за помощью, тем самым запустив механизм покупок облигаций ЕЦБ, также давит на европейскую валюту. Скорее всего, помощь Испании будет необходима; вопрос заключается в том, в каком виде и на каких условиях она будет осуществляться. Безусловно, сильные стимулирующие шаги со стороны ФРС и ЕЦБ в краткосрочной перспективе поддержат евро, однако фундаментально валюта остается под давлением европейских долговых проблем. Фундаментальные проблемы европейской экономики остаются актуальными, как и негативные долгосрочные перспективы для евро, учитывая проблемы с понижением суверенных рейтингов и рецессией в Европе. Доходность десятилетних итальянских облигаций теперь находится на уровне 4.63%, испанских – 5.35%. Иена (USD/JPY 83.59; +0.39%) упала против доллара. Швейцарский франк (USD/CHF 0.926; -0.02%) слабо меняется против американской валюты.
Цены на нефть падают. Так, январский фьючерс на нефть марки Brent торгуется у отметки $109.18 (-0.29%), а WTI торгуется у отметки $86.51 (-0.30%). Нефть корректируется после вчерашнего роста, которому способствовало заявление ФРС о дальнейшем стимулировании экономики, что стало важнее для рынка чем решение ОПЕК оставить производство неизменным. Согласно министерству энергетики, на этой неделе запасы выросли на 843 тыс баррелей при ожиданиях падения на 2.5 млн. Таким образом, нефть вновь пытается подобраться к ключевым сопротивлениям. Brent тестирует ключевое сопротивление на $109.9-110.9 (50-, 200-дневная средняя), а WTI — на $87.9 (50-дневная средняя). Спред Brent-WTI вырос до $22.6. В долгосрочной перспективе основным драйвером изменений цен на нефть по-прежнему будут выступать перспективы глобального экономического роста.
Сегодня российский фондовый рынок падает на открытии. На момент написания обзора индекс ММВБ упал на 0.20% до 1463.6. Начиная с середины ноября российский рынок, следуя за глобальными индексами, восстанавливается, пройдя вверх уже не только важный психологический уровень 1400, но и весь коридор средних. Теперь индекс ММВБ торгуется выше ключевого уровня на 1436/42 (100-, 200-дневная средняя), что является позитивным сигналом. Ближайшая поддержка на 1430/40 ((100-, 200-, 50-дневная средняя), затем 1400 и 1350/1360 (минимум июля/ноября).
Сегодня в 17:30 выйдет изменение объема розничной торговли и число первичных обращений за пособием по безработице в США.
Дайджест подготовил по представленным материалам аналитик журнала ForTrader Роман Кравченко
