Вчера российский фондовый рынок вырос. По итогам сессии индекс ММВБ закрылся на значении в 1447.72 пункта, повысившись на 0.43%.
Основные фондовые индексы США выросли. По итогам сессии индекс S&P 500 вырос на 0.03% и закрылся на уровне 1418.55 пункта, индекс Nasdaq повысился на 0.30% до 2986.96, индекс DJIA увеличился на 0.11% до 13169.88. Американские индексы выросли после того, как промышленное производство в ноябре в Китае выросло на 10.1% при ожиданиях роста на 9.8%, а также в режиме ожиданий новостей по вопросу дефицита бюджета США. Необходимость повышения налогов на богатых пока разделяет политиков. Если до конца года решение не будет найдено, произойдет автоматическое снижение расходов и увеличение налогов. Неспособность снизить бюджетный дефицит может вновь поставить вопрос о снижении кредитного рейтинга США. Другие негативные факторы, в том числе слабость европейской экономики, также остаются в силе. Индекс VIX вырос до уровня 16.05. На рынке Treasuries доходность 30-летних государственных облигаций США понизилась на 1 б.п. до 2.80%, а 10-летних – упала на 1 б.п. до 1.61%.
Внешний фон на открытии российского рынка нейтральный. Японский Nikkei понизился на 0.10%, китайский Shanghai Composite упал на 0.17%, индекс Гонконга Hang Seng в плюсе на 0.21%. Фьючерс на американский S&P 500 падает на 0.20%.
Доллар падает относительно корзины валют (USD index 80.24 (-0.11%)). Доллар корректируется относительно корзины валют после роста выше отметки 80. Евро (EUR/USD 1.296; +0.14%), в свою очередь, растет выше $1.29 недалеко от минимумов нескольких недель на фоне новостей о том, что премьер-министр Италии Марио Монти объявил о намерении уйти в отставку, что, впрочем, повысило доходности итальянских облигаций. Кроме этого, центральный банк Германии предупредил о том, что экономика основной страны еврозоны может войти в рецессию. Наконец, стало вероятным снижение ставки со стороны ЕЦБ на фоне негативного прогноза по динамике экономики еврозоны. Продолжающаяся неопределенность относительно того, когда Испания обратится за помощью, тем самым запустив механизм покупок облигаций ЕЦБ, также давит на европейскую валюту. Скорее всего, помощь Испании будет необходима; вопрос заключается в том, в каком виде и на каких условиях она будет осуществляться.
Безусловно, сильные стимулирующие шаги со стороны ФРС и ЕЦБ в краткосрочной перспективе поддержат евро, однако фундаментально валюта остается под давлением европейских долговых проблем. Фундаментальные проблемы европейской экономики остаются актуальными, как и негативные долгосрочные перспективы для евро, учитывая проблемы с понижением суверенных рейтингов и рецессией в Европе. Доходность десятилетних итальянских облигаций теперь находится на уровне 4.81%, испанских – 5.54%. Иена (USD/JPY 82.31; -0.06%) растет против доллара. Швейцарский франк (USD/CHF 0.932; -0.12%) укрепляется против американской валюты.
Цены на нефть растут. Так, январский фьючерс на нефть марки Brent торгуется у отметки $107.41 (+0.07%), а WTI торгуется у отметки $85.65 (+0.11%). Нефть незначительно растет, замедлив свое падение последних нескольких дней. Страны ОПЕК встретятся на этой неделе в Вене для обсуждения квот. Таким образом, нефть откатилась от уровней ключевых сопротивлений. Brent тестирует ключевое сопротивление на $111.1 (200-дневная средняя), а WTI — на $88.2 (50-дневная средняя).
Спред Brent-WTI вырос до $21.8. В долгосрочной перспективе основным драйвером изменений цен на нефть по-прежнему будут выступать перспективы глобального экономического роста.
Сегодня российский фондовый рынок падает на открытии. На момент написания обзора индекс ММВБ упал на 0.33% до 1443.0. После значительного падения первой половины ноября российский рынок, следуя за глобальными индексами, восстановился, вновь пройдя вверх коридор средних и превысив важный психологический уровень 1400. Теперь индекс ММВБ тестирует ключевой уровень сопротивления на 1440 (100-, 200-дневная средняя). Успех здесь может привести к дальнейшему росту. Поддержка на 1350/1360 (минимум июля/ноября).
Сегодня в 14:00 выйдет индекс настроений в деловой среде от института ZEW в Германии, в 17:30 — сальдо баланса внешней торговли США.
Дайджест подготовил по представленным материалам аналитик журнала ForTrader Роман Кравченко
