Открытие торгов на российском рынке может состояться в легком плюсе, поскольку умеренно-позитивные сигналы поступают из США. Фьючерс на индекс S&P500 накануне не смог подобраться к рубежу 1400 пунктов, настроения слегка улучшились и уже сегодня фьючерс тестирует локальное сопротивление 1415 пунктов, пройти который все же не удается. Так, рост индекса ММВБ в начале сессии может оказаться крайне незначительным. Инвесторы вряд ли будут предпринимать активные действия до выхода статистики по рынку труда США.
Американские индексы в четверг выросли примерно на 0,3%. Поддержали рынок в первую очередь статданные по европейской и американской экономикам: лучше прогнозов оказались промзаказы в Германии и недельная безработица в США. К тому же по итогам пресс-конференции глава ЕЦБ М.Драги не рассказал ничего нового, а пересмотр прогнозов по ВВП еврозоны был ожидаем и сюрпризом для рынков не стал.
После небольшого роста американских индексов накануне фьючерсы на них консолидируются. Сформировать движения мешают ожидания главного события начала любого месяца – данных по рынку труда США. По прогнозам, количество новых рабочих мест вне с/х не сильно увеличится, что не поддерживает «быков», завладевших рынком в декабре. К тому же пессимистичные ожидания по официальным данным сформировались после слабой статистики от ADP, оглашенной еще в среду. Так, в преддверии блока статистики сильных колебаний на рынках не ожидается.
В первой половине сессии участники могут обратить внимание на промпроизводство в Великобритании. Прогнозы по изменению данного показателя позитивны, что может удержать «быков» от фиксации, полученной за последние несколько сессий. Днем аналогичные данные выйдут еще и по экономике Германии, но ожидания по показателям данной страны уже не так оптимистичны: после сентябрьского резкого сокращения промпроизводства, в октябре также ожидается нисходящая динамика данного показателя.
Накануне индекс ММВБ протестировал отметку 1450 пунктов, но пробить ее так и не смог. Сегодня данные по рынку труда США способны сломить данный уровень, но ожидания по статистике негативны, в связи с чем надежд мало. Если же все же данное сопротивление будет сломлено, следующим важным уровнем станет лишь 1500 пунктов – психологическая отметка. Поддержкой по индексу ММВБ является район 1420-1430 пунктов.
Стоит отметить, что данные по рынку труда США зададут тон торгам вплоть до закрытия сессии на Московской бирже, но уже после закрытия торгов на российском рынке будут оглашены предварительные данные по индексу доверия потребителей по данным Мичиганского университета. По прогнозам за декабрь показатель снизится, что может стать негативным сигналом и ослабить позиции «быков».
Также при переносе позиций через выходные стоит учитывать китайский фактор: на выходных будет оглашен целый блок статистики, включающий в себя промпроизводство, розничные продажи, а также инфляцию потребителей и производителей. Что касается первых двух показателей, то прогнозы по их динамике крайне позитивны, что в очередной раз подтвердит наблюдаемое ускорение темпов роста экономики Китая. Но при этом от инфляционных данных ожидается негатив, а именно ускорение темпов роста цен потребителей, что может стать веским препятствием на пути к дальнейшему стимулированию экономики страны, на которые так рассчитывают участники рынка. В целом, в последнее время участники рынка охотней реагируют на позитивные события, в связи с чем инфляционный фактор может быть проигнорирован при условии сильной статистики.
В понедельник до открытия торгов на российском рынке выйдет еще одна порция данных по Китаю – торговый баланс, включая данные по импорту и экспорту. Статистика ожидается негативной – профицит баланса сократится, причем прогнозируется как снижение экспорта, так и импорта.
Таким образом, при принятии решения по переносу позиций через выходные не стоит забывать о китайском факторе, ожидания по статистике смешанны, что существенно повышает неопределенность настроений в начале следующей недели.
Дайджест подготовил по представленным материалам аналитик журнала ForTrader Роман Кравченко
