Вчера российский фондовый рынок упал. По итогам сессии индекс ММВБ закрылся на значении в 1411.83 пункта, понизившись на 0.71%.
Основные фондовые индексы США упали. По итогам сессии индекс S&P 500 упал на 0.17% и закрылся на уровне 1407.05 пункта, индекс Nasdaq понизился на 0.18% до 2996.68, индекс DJIA уменьшился на 0.11% до 12951.78. Американские индексы незначительно скорректировались. В отсутствие важных экономических данных инвесторы продолжили следить за развитием переговоров по дефициту бюджета США. Президент Обама заявил, что предложение республиканцев носит несбалансированный характер, однако прийти к решению возможно. Во второй половине ноября индексу S&P 500 удалось вырасти на 5% на фоне оптимистичных заявлений политиков относительно вопроса «фискального обрыва». Однако, проблема «фискального обрыва» остается актуальной для инвесторов. Если до конца года решение не будет найдено, произойдет автоматическое снижение расходов и увеличение налогов. Неспособность снизить бюджетный дефицит может вновь поставить вопрос о снижении кредитного рейтинга США. Другие негативные факторы, в том числе слабость европейской экономики, также остаются в силе. Индекс VIX вырос до уровня 17.12. На рынке Treasuries доходность 30-летних государственных облигаций США понизилась на 1 б.п. до 2.79%, а 10-летних – упала на 1 б.п. до 1.61%.
Внешний фон на открытии российского рынка позитивный. Японский Nikkei повысился на 0.39%, китайский Shanghai Composite вырос на 2.90%, индекс Гонконга Hang Seng в плюсе на 1.44%. Фьючерс на американский S&P 500 растет на 0.29%.
Доллар не меняется относительно корзины валют (USD index 79.64 (+0.00%)). Доллар консолидируется относительно корзины валют ниже отметки 80. Евро (EUR/USD 1.311; +0.11%), в свою очередь, растет выше уровня $1.31, продолжая оставаться на высоком для валюты уровне. Европейская валюта выросла до максимумов нескольких недель на фоне попыток решить долговые проблемы Греции и Испании, а также давления на доллар вследствие ожиданий покупок со стороны ФРС. Евро может тестировать сентябрьский максимум, однако вряд ли это будет успешным, учитывая состояние европейской экономики. Продолжающаяся неопределенность относительно того, когда Испания обратится за помощью, тем самым запустив механизм покупок облигаций ЕЦБ, также давит на европейскую валюту. Скорее всего, помощь Испании будет необходима; вопрос заключается в том, в каком виде и на каких условиях она будет осуществляться. Безусловно, сильные стимулирующие шаги со стороны ФРС и ЕЦБ в краткосрочной перспективе поддержат евро, однако фундаментально валюта остается под давлением европейских долговых проблем. Фундаментальные проблемы европейской экономики остаются актуальными, как и негативные долгосрочные перспективы для евро, учитывая проблемы с понижением суверенных рейтингов и рецессией в Европе. Доходность десятилетних итальянских облигаций теперь находится на уровне 4.42%, испанских – 5.23%. Иена (USD/JPY 82.26; +0.44%) упала против доллара. Швейцарский франк (USD/CHF 0.926; -0.02%) консолидируется против американской валюты.
Цены на нефть растут. Так, январский фьючерс на нефть марки Brent торгуется у отметки $110.05 (+0.19%), а WTI торгуется у отметки $88.78 (+0.32%). Нефть растет после вчерашней коррекции и очередного отката от уровней ключевых сопротивлений. Brent тестирует ключевое сопротивление на $111.4 (200-дневная средняя), а WTI — на $88.5 (50-дневная средняя). Спред Brent-WTI упал до $21.2. В долгосрочной перспективе основным драйвером изменений цен на нефть по-прежнему будут выступать перспективы глобального экономического роста.
Сегодня российский фондовый рынок растет на открытии. На момент написания обзора индекс ММВБ вырос на 0.71% до 1421.8. После значительного падения первой половины ноября во второй половине российский рынок, следуя за глобальными индексами, восстановился, вновь войдя в коридор средних и превысив важный психологический уровень 1400. Тем не менее, индекс ММВБ остается ниже ключевого уровня сопротивления на 1440 (100-, 200-дневная средняя). Поддержка на 1350/1360 (минимум июля/ноября).
Сегодня в 13:00 выйдет композитный индекс PMI в ЕС, в 17:15 — изменение числа занятых от ADP, в 19:00 — композитный индекс ISM для непроизводственной сферы в США.
Дайджест подготовил по представленным материалам аналитик журнала ForTrader Роман Кравченко
