В понедельник рынки драгоценных металлов немного откорректировались вниз под влиянием роста курса доллара США. Курс евро снижается под влиянием неопределенности ситуации в Греции в связи с откладыванием предоставления финансовой помощи до 20 ноября2012 г.
Активно муссируется тема «фискального обрыва», однако уже начали возникать предположения о том, что демократы и республиканцы придут к соглашению. Вопрос в том, на каких условиях: Б.Обама хочет понизить налоги для бедных и повысить для богатых, республиканцы лоббируют понижение налогов для всех.
Рынки ждут выступления президента США в среду. Достижение компромисса в США по поводу «фискального обрыва» будет негативно сказываться на ценах драгоценных металлов. Однако отрицательные реальные процентные ставки и долгосрочные инфляционные риски остаются главными позитивными факторами в длительной перспективе. К тому же А.Меркель на очередном съезде ХДС заявила о том, что улучшение в экономике наступит не ранее, чем через пять лет. Проблемы в Европе не ослабевают, о чем свидетельствует негативная макроэкономическая статистика.
Инвестиционный спрос по состоянию на 9 ноября в ETF-фондах подрос в золоте и, особенно, в серебре (+1,73%), в платине стагнировал, в палладии резко снился (-0,88%).
Цены на золото прошли вновь вернулись к уровню поддержки 1720$. Провалы цены вниз пока выкупаются инвесторами в ожидании фискальных проблем в США, но нерешительность нарастает.
Ближайшие уровни поддержки для золота – 1720-1710$, уровни сопротивления — 1740-1780$.
Импортеры в Индии приостановили закупки, в связи с ростом внутренних цен из-за ослабления рупии. Праздничный сезон, сопровождающийся ростом спроса на золото, достигнет кульминации на этой неделе во время фестивалей Dhanteras и Diwali, а свадебный сезон продлится до декабря.
По оценке Barriсk Gold Corp. цены на золото в 2013 г. достигнут 2000$ в связи с ростом себестоимости производства, а также растущим официальным спросом и потреблением золота в Китае. По различным оценкам потребление золота в Китае в текущем году может превысить потребление в Индии, особенно в свете желания Китая открыть свой рынок золота для международных инвесторов.
Непосредственное влияние уделяется развитию спотовых и форвардных контрактов на межбанковском рынке, а также развитию ETF-фондов. Инвестиционный спрос на золотые слитки по данным ICBC в Китае стабилизировался в этом году в связи с замедлением экономического роста. Особенным спросом пользовались металлические счета, по которым средний человек может каждый месяц вкладывать небольшую сумму средств в золото с возможностью последующего обмена на физический металл. Банк ICBC привлек к этим счетам 5 млн.клиентов, накопив при этом 64 тонны золота.
По оценке GFMS спрос на золото в Китае в 2012 г. вырастет лишь на 1%. Однако официальные закупки в Китае имеют огромный потенциал для роста, т.к. золотые запасы составляют всего 2% от суммы золотовалютных резервов.
Один из крупнейших в РФ производителей драгметаллов компания Полиметалл восполнила значительную часть рудных запасов после первой оценки четырех месторождений в Хабаровском крае и Магаданской области. Объем доказанных и вероятных запасов Полиметалла вырос к середине2012 г. на 7% до 15,3 млн. унций золотого эквивалента после оценки месторождений Цоколь, Озерное, Авлаякан и Дальнее по кодексу JORC. Совокупные запасы этих месторождений оценены на 1 июля2012 г. в 1 миллион унций эквивалентного золота. Доказанные и вероятные запасы Полиметалла на 1 января 2012 года оценивались в 14,3 млн. унций золотого эквивалента. Полиметалл рассчитывает произвести 1,2 млн. унций в золотом эквиваленте в2013 г., включая 760-800 тыс.унций золота, 23-24 млн. унций серебра и 5-6 тыс.тонн меди
Цены на серебро остаются чуть выше уровня поддержки 32$. Долгосрочный растущий тренд сохраняется.
Ближайшие уровни поддержки для серебра – 31,7-32,0$, уровнями сопротивления стали 32,7-33,3$.
Цены на платину остаются в середине текущего диапазона консолидации, торгуясь возле уровня поддержки 1570$. Спрэд между золотом и платиной вновь составляет 151$, отношение золото/платина выросло до 1,11.
Ближайшие уровни поддержки в платине – 1550-1530$, уровни сопротивления 1570-1600$.
Рынок палладия торгуется чуть ниже уровня 610$. Негативные прогнозы на развитие мировой экономики делают металл пока непривлекательным с точки зрения инвесторов. Однако, дефицитное состояние рынка палладия поддерживает цены в долгосрочной перспективе.
Ближайшие уровни поддержки в палладии – 580-600$, уровни сопротивления 610-620$.
Дайджест подготовил по представленным материалам аналитик журнала ForTrader Роман Кравченко
