По итогам дня рынок может вернуться к уровням открытия в случае слабых корпоративных новостей из-за океана.
Комментарий к открытию российского рынка
Заданный утром позитивный внешний фон, связанный со статьей в FT о готовности Испании сделать формальный запрос о предоставлении помощи для активизации программы поддержки долгового рынка ЕЦБ, сохранился на протяжении всей сессии и, наряду с преимущественно хорошими новостями из США, привел к росту ключевых индексов и общему повышению склонности к риску. Не оправдалась и еще одна связанная с Испанией «страшилка»: Moody’s приняло решение оставить кредитный рейтинг страны без изменения на уровне Baa3, по мнению агентства риски потери доступа к долговому рынку существенно снизились в последнее время. Отметим, что важную роль сыграли также технические факторы: как мы уже отмечали, в последние дни ключевые индексы откатились к сильным поддержкам среднесрочных повышательных каналов и для их преодоления требовались сильные негативные новости. А значимого негатива нет: американские компании в большинстве своем демонстрируют хорошие результаты по итогам 3-го квартала (по отчитавшимся 54 компаниям из S&P 500 средний сюрприз по прибыли на акцию составляет 6.38%, максимум с 1-го кв. 2011г.), последние статданные по США (последние данные по рынку труда, розничные продажи, пром. производство) также оказывают благотворное влияние на настроения инвесторов, а Европа вполне может решиться в ближайшее время на активные действия, необходимые рынкам.
На наш взгляд, отскок на зарубежных рынках перед саммитом ЕС 18-19 октября в целом состоялся, значимых новостей по экономике не ожидается, поэтому сегодня ждать выраженного движения вверх наблюдаться, на наш взгляд, не будет. Наиболее вероятно, что рынки вновь перейдут к консолидации вблизи текущих уровней до прояснения итогов саммита (на котором может быть решен вопрос о предоставлении Греции очередного транша помощи, однако более важным вопросом является позиция европейских лидеров по фискальной интеграции и банковскому союзу). Кроме того, сегодня отчетность американских корпораций может выйти на первый план и также остудит рынки – ночью отчитались Intel и IBM, представившие неоптимистичные прогнозы (их акции снижаются на пост-маркете), сегодня представит свои результаты Bank of America – от него ждут чистого убытка на акцию в размере -0,1 долл. Возможно, другие отчетности (например, AmEx) и поддержат рынок, но вряд ли подтолкнут его сильно вверх. До конца недели участники рынка также продолжат следить за статистическими публикациями по экономике США (данные по рынку жилья и индексу опережающих индикаторов).
Сессия на Московской бирже начнется нейтрально или со слабого повышения индексов. Не исключено, что сегодня могут быть достигнуты ближайшие цели роста (диапазон 1460-1475 пунктов), однако сильно выше рынок продвинуться не сможет из осторожности трейдеров на западных биржах ввиду опасений неустойчивости текущего подъема. Более того, по итогам дня рынок может вернуться к уровням открытия в случае слабых корпоративных новостей из-за океана.
Итоги торгов в США
Фондовые индексы США по итогам вторника прибавили 1-1,2%, отыгрывая неплохую статистику (пром. производство выросло на 0,4% м/м против ожидавшихся +0,2% м/м; продолжили улучшаться настроения строительных фирм в США, согласно индексу NAHB) и спекуляции о возможности обращения Испании в скором времени за финпомощью. Поддержку рынку оказало продолжение второй день подряд покупок в локально перепроданном технологическом секторе. Продолжили в основном неплохо отчитываться американские корпорации (неплохо отчитались/представили позитивные прогнозы Goldman Sachs, Johnson&Johnson, State Street Corp.), хотя некоторые компании разочаровали. Например PNC Financial после отчетности упала на 4%, «утянув за собой акции региональных банков – этот сегмент, вместе с телекомами показал отрицательную динамику, идя против рынка. Остальные ключевые сегмент росли, в лидерах – нефтегазовый сектор, металлургия и горнодобыча, а также химические компании.
Товарные рынки
Котировки нефти завершили сессию вторника с умеренным повышением (Brent:+0,51%, Urals:+0,5%, WTI:+0,3%). Поддержку котировкам нефти оказывал позитивный настрой на мировых фондовых рынках и укрепление евро, однако опасения дальнейшего замедления мировой экономики, истечение ноябрьских контрактов по Brent, риск дефицита поставок ввиду усиления санкций со стороны ЕС против Ирана – все это ограничило более сильное повышение нефтяных котировок. Стоимость цветных металлом на LME вновь не продемонстрировала единого тренда – стоимость никеля (-1,0%) опустилась ниже 17000 долл. впервые с 13 сентября. Котировки драгметаллов подросли на 0,7%.
Валютный рынок
Курс евро резко укрепился к доллару до 1.31 после сообщения о готовности Испании обратиться за помощью к ЕС. Это повысило склонность к риску и привело к ослаблению спроса на доллар (индекс DXY откатился к 79.2). Курс рубля при поддержке высоких цен на нефть и роста глобальных рынков укрепился к корзине до 35.15.
Денежные и долговые рынки
На долговых и денежных рынках во вторник наблюдалась позитивная динамика. Спрэд Россия’30 к UST’10 сократился на 10 пунктов (100 б.п.), премии по CDS-контрактам на суверенный и корпоративный долг сократились на 6-9 пунктов. На фоне дефицита рублевой ликвидности, ставка MosPrime O/N стабильно удерживается выше 6.0%.
Конъюнктура рынков на утро
— Азиатские фондовые индексы – умеренно растут. Более 1% прибавляет
японский Nikkei225
— Фьючерсы на индексы США – слабо снижаются после отчетности и не
порадовавших рынки прогнозов Intel и IBM
— Цены на нефть и металлы – в символическом плюсе
Российские индексы: преодолена отметка в 1450 пунктов по ММВБ
Российский рынок акций во вторник превысил рубеж 1450 п. по индексу ММВБ на фоне позитивной динамики мировых площадок, поддержанных сильными квартальными корпоративными отчетами и статистикой в США. Хотя первая половина торгов прошла в понижательном тренде после выхода неоднозначной европейской статистики (индекс доверия к экономике Германии института Zew вырос в октябре до — 11,5 п. при прогнозах роста до — 14,9 пункта, но индекс доверия к текущей ситуации сократился до 10 п. при прогнозах снижения до 11,8 п.), однако развороту российского рынка способствовал выход отчетности (хорошо отчитался Goldman Sachs) и статистики из США (промпроизводство выросло больше ожиданий). По итогам торгов индекс ММВБ (+0,9%), РТС (+1,5%) укрепился более существенно ввиду роста рубля на фоне растущего евро.
«Голубые фишки» выросли в диапазоне 2%, исключение составили лишь акции Нефтегазовый сектор во вторник также отторговался в плюсе, чему способствовали высокие уровни нефтяных цен – в лидерах роста акции ТНК-ВР (+1,9%) и ЛУКОЙЛа (+1,4%). Последние росли на корпоративных заявлениях, в том числе о возможности выплаты промежуточных дивидендов. Акции Газпрома(+1,2%) также неплохо прибавили на информации о ближайшем рассмотрении вопроса об НДПИ в правительстве. Против сектора двигались Газпромнефть и Башнефть, откорректировавшие в среднем 0,5%. Банковский сегмент в целом выглядел лучше рынка – Сбербанк (ОА:+1,0%, ПА:+1,3%), ВТБ (+0,6%), менее ликвидные бумаги также подрастали вслед за фишками. В металлургическом секторе единого тренда не сложилось – в наибольшем плюсе Северсталь (+1,7%), Мечел (+1,5%), ММК (+1,5%), в минусе завершили торги Белон (-2,5%), Полюс Золото (-2,1%), РДР РусАла (-0,9%).
Также не наблюдалось единого тренда и в секторе электроэнергетики – ФСК ЕЭС (+1,8%), Холдинг МРСК (ОА:-3,7%, ПА:-5,7%). Региональные МРСК показали разнонаправленные изменения в широком диапазоне – МРСК Центра и Приволжья (+4,2%), МРСК Северо-Запада (-3,7%). Среди бумаг теплогенерирующих компаний также разнополярная динамика – ТГК-5 (+1,2%), Волжская ТГК (-1,5%). Акции МТС и «обычка» Ростелекома выросли в среднем на процент, «префы» последней чуть снизились. Акции компаний-производителей удобрений в умеренном плюсе кроме бумаг Акрона (-1,2%), Бумаги потребсектора преимущественно выросли, торгуясь лучше рынка. В лидерах Русское море (+6,0%), Дикси (+2,9%), Магнит (+2,7%).
Дайджест подготовил по представленным материалам для журнала ForTrader Роман Кравченко
